醞釀監(jiān)管新政 SEC欲“精確打擊”借殼上市

美國證交會主席瑪麗·夏皮羅在論壇現(xiàn)場。 

　　美國證券與交易委員會（SEC）主席瑪麗·夏皮羅6月21日表示，該委員會正在考慮出臺多種監(jiān)管手段，來化解市場對那些通過借殼上市或實施“反向并購”公司的擔憂。這是SEC近期針對此類公司一系列監(jiān)管力度強化舉動的最新步驟。

　　不過，曾發(fā)表過多份針對中國概念股“做空報告”的“渾水摸魚”公司創(chuàng)始人卡森·布洛克指出，把監(jiān)管重點僅僅集中在公司是否是實施了“反向收購”的做法值得商榷，很多公司在其首次公開募股（IPO）環(huán)節(jié)同樣存在問題。

　　政策清單將很快公布

　　夏皮羅在《華爾街日報》舉辦的CFO人際網(wǎng)絡論壇上坦言，SEC正在研究其監(jiān)管政策變動的可能性，針對在美上市海外概念股公司最近爆出的一系列財務丑聞，“我們正在研究對策清單，目前還沒有完全準備好”。此前在本月早些時候，SEC曾警告稱，對于這些公司財務報告的審計質量、監(jiān)管機構針對這些公司執(zhí)行證券法規(guī)的能力以及投資者能否挽回因不實披露造成的損失，該機構存在系統(tǒng)性擔憂。

　　夏皮羅并未透露SEC可能做出的監(jiān)管政策變動內容，只是表示SEC將“很快”公布政策清單。但她指出，納斯達克-OMX集團曾提出建議，即一家公司在納斯達克掛牌上市之前其股票必須有一定的交易量。

　　SEC在打擊海外公司赴美上市欺詐行為的問題上，一直沒有停止過努力。2010年，SEC就已組建了一個專門調查財務問題的任務小組，并一直在對公司及其審計方進行調查。此外有消息稱，該機構正在與部分海外監(jiān)管機構合作，以幫助美國上市公司會計監(jiān)督委員會進行海外檢查。

　　美國媒體指出，相對于此前相關監(jiān)管變動，SEC本次醞釀的監(jiān)管新政更多希望“精確打擊”通過借殼上市或實施“反向收購”的行為，在以這一方式上市的公司群體中，被指責存在欺詐行為的比例明顯更高。

　　嘉漢林業(yè)再“傷”投資者

　　不過，SEC“精確打擊”的意愿遭到了“渾水摸魚”公司創(chuàng)始人布洛克的批評。他表示，把焦點集中在公司是否實施“反向收購”有些夸大其詞，“IPO公司中也有存在問題的”。

　　就在美國官方和民間監(jiān)管者就監(jiān)管新政的針對范圍展開熱烈探討的同時，本月初被指責存在上市信息欺詐行為的嘉漢林業(yè)，也繼續(xù)失去對局面的控制。22日收盤時，在加拿大多倫多證券交易所上市交易的嘉漢林業(yè)股價跌至每股1.99加元，該公司股價本月以來已累計下跌92%。

　　在本周一，保爾森基金曾宣布，該基金已完全拋空嘉漢林業(yè)股票，西方媒體預估該基金因此損失約5億美元。但保爾森并非嘉漢林業(yè)“傷害”的唯一一名知名基金經理，數(shù)據(jù)顯示，另一位知名基金經理克里斯托弗·戴維斯曾通過“戴維斯競選顧問公司”旗下共同基金“戴維斯紐約風險基金”持有嘉漢林業(yè)13%的股份。在嘉漢林業(yè)股價跌破每股2加元的關鍵價位之后，總資產規(guī)模高達308億美元的戴維斯基金已因為投資嘉漢林業(yè)而“蒸發(fā)”6億美元。（本報記者 高健）