養(yǎng)老險越年輕投保越劃算

   記者近日從各大保險公司得知，具有養(yǎng)老功能的分紅險和年金類保險產(chǎn)品熱銷。在目前中國“4-2-1”模式的家庭結(jié)構(gòu)下，越來越多的人開始選擇“投資養(yǎng)老”和“保險養(yǎng)老”。

　　買保險不如買房？

　　盡管商業(yè)養(yǎng)老保險看上去“前程似錦”，但在目前通脹加劇的預(yù)期下，商業(yè)養(yǎng)老險因收益率較低一直受到詬病。有人甚至提出，買保險養(yǎng)老不如買房養(yǎng)老。
    2010年初，廣州市政府就提出“以房養(yǎng)老”模式，公布了《關(guān)于大力推進(jìn)廣州保險業(yè)綜合改革試驗(yàn)的意見》，稱廣州將探索發(fā)展住房反向抵押養(yǎng)老保險。相當(dāng)于保險公司通過分期付款(按月支付)的形式，收買投保人的房屋產(chǎn)權(quán)，類似于把住房抵押貸款反過來做“以房養(yǎng)老”。
　　這一提議頓時引起社會熱議，年輕人尤其是丁克一族表示歡迎，但老年人大多難以接受。針對“以房養(yǎng)老”模式，專業(yè)機(jī)構(gòu)曾在上海做過一項(xiàng)網(wǎng)絡(luò)調(diào)查，結(jié)果顯示，84%的老年人不能接受。
　　曹恒乾認(rèn)為，對于住房反向抵押養(yǎng)老保險，保險公司也承擔(dān)了一些風(fēng)險，比如投保人壽命超預(yù)期的風(fēng)險以及房價下跌的風(fēng)險等。
　　“從過去的歷史看，房價確實(shí)漲了數(shù)倍，但目前已經(jīng)處于高位，未來會怎么樣，具有很大不確定性。一旦遇泡沫擠壓效應(yīng)，以房養(yǎng)老保險將存在極大風(fēng)險。”曹恒乾預(yù)見，“住房反向抵押養(yǎng)老保險”很難成為主流產(chǎn)品，抵押后子女無法繼承房產(chǎn)也是國人難以邁過的觀念倫理關(guān)。
　　“此外，對于養(yǎng)老保險，不要單純把著眼點(diǎn)放在高利潤的追逐上，更多的是一種保障功能，包括意外的疾病和其他風(fēng)險的防控。”中宏人壽保險專家告訴記者，將資產(chǎn)保值放到比增值更重要的地位，這對養(yǎng)老保險尤為重要。

　　分紅險炙手可熱

　　目前市場上較為常見的商業(yè)個人養(yǎng)老保險有傳統(tǒng)型、分紅型和萬能型以及投連型。
　　分紅型的個人養(yǎng)老產(chǎn)品通常是在提供部分固定收益的基礎(chǔ)上，帶有浮動的分紅。廣發(fā)證券保險行業(yè)研究員曹恒乾認(rèn)為，分紅險從機(jī)制上看，和存款不一樣，既有保底的收益，又能分享到保險公司經(jīng)營分紅險種產(chǎn)生的投資收益，是不錯的產(chǎn)品。2010年分紅 險 的 收 益 水 平 大 體 在3%—5%之間，個別優(yōu)秀的產(chǎn)品更高一點(diǎn)，基本能夠達(dá)到跑贏CPI的目標(biāo)。“不過，分紅水平取決于保險公司的經(jīng)營情況，客戶也承擔(dān)了一定的投資風(fēng)險。”
　　萬能險現(xiàn)金價值的計(jì)算有一個最低的保證利率。從各家壽險公司公布的今年1月份萬能險最新結(jié)算利率來看，多家公司萬能險產(chǎn)品結(jié)算利率已經(jīng)達(dá)到4%的水平，部分產(chǎn)品甚至超過5%。“但目前萬能險在政策上受到一定約束，根據(jù)新會計(jì)準(zhǔn)則，萬能險只有很少的一部分計(jì)入保費(fèi)，因此會影響保險公司的市場占有率。”曹恒乾告訴記者。
　　在不少保險業(yè)內(nèi)人士看來，投連險則和共同基金基本沒什么區(qū)別，不存在明顯的優(yōu)勢。收益水平取決于保險公司的投資能力，且不保證最低投資回報率，比較適合風(fēng)險偏好型客戶。
　　對此，長城保險理財顧問認(rèn)為，養(yǎng)老金在結(jié)構(gòu)安排上應(yīng)首先保證保本，并穩(wěn)健增值，然后再考慮有一定風(fēng)險并可能帶來回報的投資類產(chǎn)品。
　　目前，分紅險是三大產(chǎn)品類型中最受歡迎的險種。數(shù)據(jù)顯示，2010年1—11月，分紅險業(yè)務(wù)占整個壽險業(yè)保費(fèi)收入的71.2%。2010年上半年，廣東(不含深圳)人身保險公司各產(chǎn)品原保險保費(fèi)收入中投連產(chǎn)品占比為2.15%，萬能產(chǎn)品比重為9.22%，而分紅險的占比達(dá)81.94%。

　　年齡相差一歲保費(fèi)相差2%

　　目前在市面上，年金類產(chǎn)品脫穎而出，成為滿意度較高的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。不少公司開發(fā)出專為退休養(yǎng)老規(guī)劃而設(shè)計(jì)的分紅年金保險。比如中宏人壽“豐裕年年”年金保險(分紅型)，國壽福祿滿堂養(yǎng)老年金保險(分紅型)等。
　　中德安聯(lián)人壽首席執(zhí)行官柏思安先生表示，年金產(chǎn)品能夠同時提供生活必需的保障和持續(xù)穩(wěn)定的收入，是個人補(bǔ)充養(yǎng)老的重要工具。
　　中宏保險的理財顧問認(rèn)為，商業(yè)性養(yǎng)老保險兼具壽險保障和養(yǎng)老規(guī)劃的雙重功能。一般來說，年輕時投保保費(fèi)支出較少，負(fù)擔(dān)也相對較輕，據(jù)相關(guān)測算，年齡相差1歲，每年保費(fèi)可以少繳2%左右。而且年輕時身體健康，容易承保，還能幫助年輕人養(yǎng)成定期儲蓄的好習(xí)慣，到領(lǐng)取養(yǎng)老金時，則可獲取更充分的養(yǎng)老資金補(bǔ)充。
　　而對于不同收入階層的人群如何養(yǎng)老，長城保險的理財專家指出，一般而言，高收入者可主要依靠商業(yè)養(yǎng)老保險保障養(yǎng)老，并配以房地產(chǎn)、基金和儲蓄等多種投資工具。中低收入家庭，可主要依靠社會養(yǎng)老保險養(yǎng)老，同時將商業(yè)養(yǎng)老保險作為必要補(bǔ)充。一般來說，保費(fèi)支出不能超過年收入的10%。
　　業(yè)內(nèi)人士表示，商業(yè)養(yǎng)老保險提供的養(yǎng)老金額度應(yīng)占到全部養(yǎng)老保障需求的25%—40%，在擁有社會基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，購買保額在20萬元左右的商業(yè)養(yǎng)老保險比較合適。