上市銀行2010年凈利潤超三成無懸念

     3月17日以來，工商銀行、建設(shè)銀行等8只銀行股累計(jì)流入資金逾5億元

    上市銀行2010年凈利潤超三成無懸念

    繼深發(fā)展率先公布2010年成績單之后，中國銀行、民生銀行和華夏銀行也在春暖花開的3月披露其上一年業(yè)績。由此，上市銀行“年報(bào)季”的大幕高調(diào)拉開。信達(dá)證券分析師饒明在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)指出，從已經(jīng)公布的幾家銀行年報(bào)和業(yè)績快報(bào)來看，2010年的上市銀行業(yè)績可喜。預(yù)計(jì)整個(gè)2010年上市銀行凈利潤應(yīng)該達(dá)到30%以上，其中大行要超過26%，股份制銀行會(huì)更高。

    6家銀行業(yè)績高調(diào)亮相

    2月25日，深發(fā)展率先披露2010年度報(bào)告，2010全年實(shí)現(xiàn)凈利潤近63億元，同比增長25%；實(shí)現(xiàn)每股收益1.91元，較上年增長18%。不良貸款余額23.67億元，較年初減少0.77億元；不良貸款比率0.58％，較上年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率達(dá)到271.5％。資本充足率和核心資本充足率分別為10.19%和7.10%。

    2010年，公司實(shí)現(xiàn)利息凈收入158.29億元，同比增長21.91％，占營業(yè)收入的87.83％，比上年85.91％的占比提高了1.92 個(gè)百分點(diǎn)。公司利息凈收入的增長，主要是生息資產(chǎn)規(guī)模增長、利率提升，結(jié)構(gòu)改善所致。2010 年，本行的非利息凈收入21.93 億元，較上年增長2.96%。2010年，公司資產(chǎn)總額7,276.10億元，較年初增長23.78％；其中貸款總額（含貼現(xiàn)）4,073.91億元、較年初增長13.32％；存款總額,629.12億元、較年初增長23.82％。另外，公司全年凈息差為2.49％，較2009年上升2個(gè)基點(diǎn)。

    近期，中行和華夏銀行、民生銀行、建設(shè)銀行也密集發(fā)布了2010年年報(bào)。

    中國銀行3月25日發(fā)布2010年年報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2,768.2億元，同比增長19.2％；歸屬于母公司所有者的凈利潤1,044.2億元，同比增長29.2％，每股收益0.39元。

    公司擬每股派發(fā)股息0.146元。年末不良貸款總額和不良貸款率繼續(xù)保持雙降，不良貸款總額624.70億元，比上年末減少122.48億元，不良貸款率1.10%，比上年末下降0.42個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款撥備覆蓋率進(jìn)一步提高，達(dá)到196.67%，比上年末上升45.50個(gè)百分點(diǎn)。

    2010年，中行凈利息收入比上年增長22.08%，凈息差提升0.03個(gè)百分點(diǎn)。非利息收入比上年增長12.03%，其中手續(xù)費(fèi)及傭金收支凈額增長18.41%。信貸成本控制在0.29%，比上年下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。成本收入比控制在34.16%，比上年下降0.76個(gè)百分點(diǎn)。實(shí)際稅率由23.18%下降至22.83%。

    26日，民生銀行和華夏銀行發(fā)布年報(bào)。

    華夏銀行的年報(bào)顯示，該行去年實(shí)現(xiàn)歸屬于股東凈利潤59.90億元，較上年同期（同比）增長59.29%，2009年該項(xiàng)指標(biāo)同比增幅為22.45%；營業(yè)收入244.78億元，較上年同期增長42.90%，扭轉(zhuǎn)2009年負(fù)增長2.74%的局面；基本每股收益1.20元，同比增長60%。截至2010年末，華夏銀行資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到1.04萬億元，比上年末增加1947.74億元，增長23.04%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款率1.18%，比上年末下降0.32個(gè)百分點(diǎn)。此外，該行報(bào)告期末的資本充足率和核心資本充足率分別為10.58%和6.65%。

    民生銀行2010年年報(bào)則顯示，該行2010年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤175.81億元，同比增長45.25%；營業(yè)收入547.68億元，同比增長30.21%；基本每股收益0.66元，同比增幅29.41%。該行2010年的利潤分配方案為每10股現(xiàn)金分紅人民幣1元（含稅），共現(xiàn)金分紅人民幣26.72億元。截至2010年年末，民生銀行資本充足率10.44%，同比下降0.39個(gè)百分點(diǎn)；核心資本充足率8.07%，同比下降0.85個(gè)百分點(diǎn)。

    中國建設(shè)銀行27日晚發(fā)布的2010年度經(jīng)營業(yè)績報(bào)告顯示，2010年建行凈利潤達(dá)1350.31億元，增長26.39%。年報(bào)顯示，截至2010年12月31日，建行資產(chǎn)總額達(dá)到108103.17億元，較上年末增長12.33%；客戶貸款和墊款凈額為55260.26億元，較上年末增長17.75%；客戶存款增長13.42%至90753.69億元。截至2010年12月31日，建行實(shí)現(xiàn)稅前利潤1751.56億元，較上年增長26.26%。生息資產(chǎn)規(guī)模適度增長，推動(dòng)凈利息收入較上年增加396.15億元，增幅達(dá)18.70%，凈利息收益率為2.49%。截至2010年12月31日，建行不良貸款率降至1.14%，較上年末下降0.36個(gè)百分點(diǎn)。減值準(zhǔn)備對不良貸款比率提至221.14%，較上年末提高45.37個(gè)百分點(diǎn)；成功完成Ａ+Ｈ配股后，建行資本充足率、核心資本充足率分別升至12.68%、10.40%；成本對收入比率較上年下降1.79個(gè)百分點(diǎn)至37.25%。

    興業(yè)銀行今日披露年報(bào)，公司2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤185.21億元，同比增長39.44%，每股收益3.28元。年報(bào)顯示，興業(yè)銀行去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入434.56億元，同比增長37.18%。其中實(shí)現(xiàn)利息收入709.76億元，增長41.84%；實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入52.82億元，同比增長38.68%，在全部營業(yè)收入中的占比12.16%，同比上升0.14個(gè)百分點(diǎn)。截至報(bào)告期末，公司資產(chǎn)總額18496.73億元，較期初增長38.85%；各項(xiàng)存款余額11327.67億元，各項(xiàng)貸款余額8543.39億元，分別較期初增長25.74%和21.77%。不良貸款余額36.16億元，不良貸款比率0.42%，繼續(xù)保持"雙降"，撥備覆蓋率325.51%。公司資本充足率11.22%，核心資本充足率8.8%，分別較期初上升0.47、0.89個(gè)百分點(diǎn)。

    業(yè)績快報(bào)定基調(diào)

    在四家銀行披露2010年年報(bào)之前，早已有幾家銀行提前公布了業(yè)績快報(bào)。

    浦發(fā)銀行2010年業(yè)績快報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入498.76億元，同比增長35.44％；營業(yè)利潤250.18億元，同比增長45.64％；歸屬于上市公司股東凈利潤190.76億元，同比增長44.33％，每股收益1.6元。浦發(fā)銀行盈利增長的主要原因是生息資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張、凈息差回升和手續(xù)費(fèi)收入大幅增長。興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤185.28億元，同比增長39.5%；光大銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤126.78億元，同比增長65.88%。光大銀行凈利潤126．78億元，同比增長65．88％；中信銀行預(yù)計(jì)利潤增長50％以上；南京銀行凈利潤同比增長50％左右。

    南京銀行1月21日晚發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，受益于2010年該行各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭良好，公司盈利能力增強(qiáng)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)可控，預(yù)計(jì)公司2010年歸屬于母公司股東的凈利同比增50%左右。

    寧波銀行2月28日午間公布業(yè)績快報(bào)，2010年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入59.11億元，同比增41.57%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為23.24億元，同比增59.47%；基本每股收益為0.91元，同比增55.49%。公司表示，公司盈利增長的主要原因是各項(xiàng)業(yè)務(wù)較快發(fā)展，隨著資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，盈利也相應(yīng)增加。

    凈利潤超三成幾無懸念

    信達(dá)證券分析師饒明在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)指出，“2010年上市銀行的業(yè)績超出了市場預(yù)期這是肯定的。”饒明說，從已經(jīng)公布的幾家銀行年報(bào)和業(yè)績快報(bào)來看，2010年的上市銀行業(yè)績可喜。“預(yù)計(jì)整個(gè)2010年上市銀行凈利潤應(yīng)該達(dá)到30%以上，其中大行要超過26%，股份制銀行會(huì)更高。”

    中金公司日前的研究報(bào)告預(yù)計(jì)，17家上市銀行2010年凈利潤有望同比增長 28.3%和26.5%。國泰君安銀行業(yè)分析師伍永剛曾預(yù)計(jì)這一增速為27%，中信證券相對保守預(yù)計(jì)為26%。

    長江證券認(rèn)為，上市銀行2010年全年凈利潤同比上漲32%，高于市場預(yù)期5%，第一季度凈利潤同比上漲26%，主要基于銀行息差擴(kuò)大幅度好于市場預(yù)期，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健，撥備計(jì)提力度適度提高等因素驅(qū)動(dòng)。2010年銀行凈利潤增長主要來源于凈利息收入的高速增長(息差回升和規(guī)模增長所致)和營業(yè)費(fèi)用的有效控制。

    受益于規(guī)模的較快增長及凈息差的有效提升，機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)2010年上市銀行凈利潤同比增速有望在26%之上，不過，最后的凈利潤增速表現(xiàn)還要看各銀行撥備的計(jì)提情況，且機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測2011年上市銀行業(yè)績增速將相對放緩。

    銀行股上漲持續(xù)性難測

    統(tǒng)計(jì)顯示，3月17日以來，工商銀行、建設(shè)銀行等8只銀行股累計(jì)流入資金逾5億元。銀行股股價(jià)也已經(jīng)啟動(dòng)，如工商銀行從去年12月30日的4.06元開始啟動(dòng)，連續(xù)震蕩走高，上周更是連續(xù)5天收出陽線，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行的表現(xiàn)也類似。

    分析人士表示，銀行股有望在下一階段引領(lǐng)大盤走出一波業(yè)績浪行情，而投資者在個(gè)股選擇方面也要有所側(cè)重，畢竟17只銀行股并非齊頭并進(jìn)。

    “隨著年報(bào)和一季報(bào)的陸續(xù)發(fā)布，加上市場對業(yè)績的預(yù)期，最近一段時(shí)間銀行股表現(xiàn)不錯(cuò)，有望乘勢走高，但是持續(xù)性方面，目前還不能確定。”饒明說。

    中金公司研究員毛軍華認(rèn)為，銀行股全年表現(xiàn)的第一個(gè)時(shí)間窗口是3-4月的業(yè)績披露期間，建議投資者積極把握即將到來的業(yè)績推動(dòng)行情。建議首選投資組合為華夏銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、民生銀行和農(nóng)業(yè)銀行。 （本報(bào)記者 曹 蓓）