一年期高收益保險火爆 保險公司限額銷售

險企銀保仍主打躉交與短期期交，一年期高收益保險銷售火爆。不過，今年不少保險公司對一年期高收益產品進行限額銷售

保監會下發的進一步規范高現金價值產品的規定今年1月1日起正式施行，新規實施后，此前在銀保渠道主推高現價產品的保險公司在銀保渠道又推出了哪些產品？實施后保險公司的銀保銷售策略是否隨之變化？

《證券日報》記者近期獲悉，躉交產品、五年期及以下的短期期交產品仍是各保險公司今年的主打產品。其中，一年期高收益保險產品銷售得最為火爆。但與往年不同的是，今年不少保險公司對一年期高收益產品進行限額銷售，開門紅期間渠道銷售規模上限一到，便停止銷售。

躉交與短期期交仍是主打

《證券日報》記者從業內獲得的多家險企銀保開門紅產品信息顯示，今年銀保渠道躉交、三年期等短期期交產品仍為銀保開門紅的主角。

以中國人壽為例，今年開門紅期間其銀保渠道在售的產品有8款，其中有2款躉交產品，3款三年期期交產品，3款五年期期交產品。這8款產品分別為國壽鑫豐新兩全保險（A款）躉交5年期、國壽鑫年金保險躉交保10年、國壽鴻盈兩全保險（分紅型）10年期3年交、國壽鴻盈兩全保險（分紅型）10年期5年交、國壽安欣無憂產品組合10年期3年交、國壽安欣無憂產品組合10年期5年交、國壽鑫易寶年金保險組合3年交保10年、國壽鑫易寶年金保險組合5年交保20年。

據《證券日報》記者不完全統計，人保壽險開門紅期間在銀保渠道銷售的產品有10款，其中躉交、五年期期交、十年期期交分別為3款、5款、2款；富德生命人壽有4款產品，包括3款躉交與1款五年期期交產品；華夏保險銀保渠道銷售的產品包括2款躉交、1款三年期期交、1款五年期期交產品。

另外，記者查閱太平人壽、合眾人壽、民生保險、吉祥人壽等保險在銀保渠道銷售的產品后發現，這些公司銀保渠道也以躉交與短期期交為主。

由于期交保單能夠為保險公司帶來持續的現金流，且在保單首年消耗的保險資本金比躉交要小，因而一款壽險保單，期交業務可以產生數倍于躉交業務的利潤（即新業務價值）。這也是近年來包括中國人壽在內的許多大型保險公司不惜降低市場份額而紛紛削減躉交業務、增加期交業務（尤其是十年期及以上期交業務）的一大原因。

不過，銀保躉交業務能夠在短期內為保險公司帶來大量的現金流，因而目前中小保險公司中，有將近70%保費收入為銀保躉交業務。對部分大型險企來說，開門紅期間推出躉交產品，則出于奠定全年保費基數的考慮，等開門紅結束后，大型險企往往會根據全年的保費計劃，調整保費結構，加大期交比例。

限額銷售一年期高收益產品

保監會對高現金價值產品規模的限制，以及部分保險公司的主動轉型，使得今年開門紅期間保險公司對高現金價值產品，尤其是一年期高現金產品做出調整。

《證券日報》記者從某銀行銀保產品銷售人員處獲悉，今年一年期高現價產品銷售較為火爆。該行為保證今年銀保產品的承保順利，要求理財經理在開門紅首日引導客戶同時填寫兩份不同保險公司的投保單，一份為首選，另一份為備選，以備當一家公司的額度完成后，可以及時搶購其他公司的一年期限產品。當銀行網點已確認代理合作的保險公司的一年期高現價產品都已經售完，要及時用兩年期限的產品來進行跟進。

所謂高現金價值產品，是指第二保單年度末保單現金價值與累計生存保險金之和超過累計所交保費，且預期該產品60%以上的保單存續時間不滿3年的產品。自2016年1月1日起，保監會規定保險公司高現金價值產品年度保費收入控制在公司投入資本的2倍以內；其中預期產品60%以上的保單存續時間在1年及1年以下的高現金價值產品的年度保費收入控制在公司投入資本的1倍以內。

多方因素的合力，造成今年銀保渠道一年期高現金價值產品緊俏的局面。根據遼寧保監局調此前的調研顯示，多數機構針對高現金價值產品都設定了銷售額度。

遼寧保監局稱，目前高現金價值產品銷售呈現多種變化；一是銷售主體增多；高現金價值產品的銷售主體呈現增多趨勢，由原來的個性銷售嘗試逐漸發展為行業共性的銷售模式。二是產品搭配多樣；目前市場上既有以傳統、萬能等產品形式銷售的高現金價值產品，也有通過產品組合方式（普通型保險+新型保險）銷售的高現金價值產品。三是銷售目的明確；目前，多數機構針對高現金價值產品都設定了銷售額度，在較短期限內完成銷售考核指標，占據市場份額的目的明確。四是銷售群體集中。目前，多家機構的高現金價值產品銷售集中在傳統的“兩郵”（郵政局、郵儲銀行）渠道，主要針對“理財額度較小、理財時間較短、農村和城市周邊地區”的客戶群體。