四方資本逐鹿：互聯網保險或現分水嶺

　　過往這幾年，從余額寶、支付、P2P、眾籌等業務看，互聯網金融發展可謂勢如破竹，互聯網保險卻始終按兵不動。自2015年眾安保險A輪80億美元估值塵埃落定，更多互聯網保險創業公司開始獲得融資。2015年，作為互聯網保險元年，四種資本群雄逐鹿。

　　資本風口四方角力

　　繼注資眾安保險之后，阿里、騰訊又另立山頭，而百度、安聯與高瓴也合作組建保險公司。第一種以BAT（百度、阿里、騰訊）為首的互聯網巨頭，大手筆“高舉高打”式進入。盡管BAT保險板塊起步較晚，但憑借各自生態和資源，勢必會以雨后春筍般的勁頭發展。

　　第二種是傳統險企以“自我革新”為目標全線觸網。各家保險公司紛紛成立電商公司、網銷平臺、在線客服，其中最具代表性的當屬平安保險、泰康在線和華泰保險。他們不僅在產品創新、渠道革新等方面做了大量的嘗試和布局，更是從承保流程、理賠模式等加強客戶服務與體驗。這些無不體現傳統保險企業擁抱互聯網已迫在眉睫。

　　第三種是傳統產業以“強勢暴力”破門而入。這也使得保險頭戴“資本之王”的桂冠名至實歸。在險資頻頻舉牌、入股房企的同時，房企入局保險業的腳步也日漸加快，2015年前發生的“寶萬之爭”更將此局面推向高潮，同時也讓恒大、萬達、寶能等當仁不讓，成為入股保險企業的急先鋒。這些企業在擁抱保險的同時，謀劃的是更大的金融產業布局，甚至金融全牌照將成為其標配，正在上演的房地產行業金融資本的大戲，也使他們成為保險業的第三種角逐勢力。

　　第四種則是VC支持的互聯網保險創業公司以“望聞問切”切入模式進入。其中以意時網、大特保、悟空保、最惠保、OK車險、小雨傘為代表的新一代保險種子選手正在破土而出。他們中孕育著商機和創新雖未可知，但值得期待。四股資本力量各有優勢和特長，似保險戰國，硝煙剛起，“數風流人物，還看今朝”。

　　商業模式百花齊放

　　2016年，產壽險或成為各家企業排兵布陣的第一道分水嶺。地產類資本更注重旗下企業的資金鏈條，多以壽險為切入口；而以生態支撐主體業務較多的公司則大多選擇財產險為切入口，諸如淘寶保險。

　　就服務用戶而言，業務對象或服務B端，或直接針對C端。就商業模式而言，更是“八仙過海各顯神通”，有以產品為切入口的突出其創意；有以渠道為切入口的，突出其管理能力或線下推廣能力；也有以工具和服務為切入口的，突出其技術和對保險市場深耕多年的經驗優勢。此外，還有互助保險、保險比價、UBI車險等模式，令人眼花繚亂。目前，數百家創業公司，使得商業模式幾乎覆蓋全產業鏈條，真可謂是姹紫嫣紅，百花齊放。

　　精算師作為保險公司的產品及風控核心力量，工作內容涵蓋了需求分析、產品定價、風險控制、產品負債管理、償付能力管理、經營指標確定等諸多方面，不但了解整個保險公司運轉的各環節和痛點，更懂得市場挖掘、模式設計和服務落地，但他們往往受限于傳統險企的體制和模式而無法人盡其才。

　　而今完全不同的是，由精算師領銜或深度參與的創業公司已經成為互聯網保險創業公司中的佼佼者，其中不乏悟空保、最惠保、BB保險、里程保等代表性企業。

　　產品創新推陳出新

　　應該說，無論何種模式，產品創新及客戶體驗都必須首當其沖。不管是有噱頭的“賞月險”，還是“加班險”、“步步保”、“牛油保”以及“悅聽保”等，這些都是從產品形態、承保流程、客戶體驗等不同角度的嘗試與創新。

　　雖然尚未成為主流，但這些革新對于保險的生活化、場景化、普及化起到了十分重要的作用，對未來的保險模式創新都將起到推陳出新的示范作用。哪些產品創新能經得起市場的檢驗最終脫穎而出，將由消費者決定，我們拭目以待。伴隨著保險業在國內的高速增長，萬億級的市場規模已見端倪。作為市場金融調節重要工具之一的保險資金的管理和運用，監管機構也正積極調整政策，逐步放開對互聯網保險的種種限制。與此同時，各類資本源源不斷涌入該市場，使得互聯網和保險的管理團隊從簡單對接走向高度融合；另外，國內近7億網民在被互聯網改變生活方式，他們也對保險產品的價格、體驗和服務提出了更高要求。從整體上來看，互聯網保險應是互聯網金融的最后一道堡壘，更是最后機遇，商機巨大。只要能夠解決客戶痛點、改善客戶體驗，降低用戶成本，提高行業效率，加上不斷創新、融合和變革，互聯網保險大有可為，目前發展僅為冰山一角。（陳志華 作者系悟空保創始人 北美精算師）