一站式互聯網理財5年內或達10萬億元規模

　　■本報記者 李 冰

　　近日，宜信聯合零壹財經研究院發布《一站式互聯網理財報告》(以下簡稱“《報告》”)。該報告稱，包括眾籌、互聯網保險、P2P理財等理財方式的一站式互聯網理財自2014年下半年迎來發展高峰，盡管面臨合規性、同質化等問題，但行業整體發展態勢較好，預計到2020年，一站式互聯網理財規模有望達到10萬億規模。

　　自2015年以來，“一站式互聯網理財”成為金融機構較量的新戰場。微眾銀行、螞蟻聚寶、京東金融、宜信公司、平安集團等幾乎在同一階段拋出“一站式”策略，加快移動金融服務領域布局。一些P2P機構也加入了競爭隊列，陸金所、人人貸、積木盒子等老牌平臺先后推出轉型計劃，開始擴充理財品類，升級至綜合財富管理平臺。

　　《報告》認為，隨著未來行業格局的逐步清晰以及平臺垂直定位的逐步形成，除了一些大型的一站式互聯網理財平臺會全面覆蓋各類決策服務外，定位相對垂直的中小型平臺則可能將分別從智能化、社交化、顧問化的角度形成自己的特色，以滿足用戶的不同理財風格。

　　一站式互聯網理財的本質是通過互聯網平臺直接為個人理財用戶提供綜合性的理財產品和服務，這既是互聯網對理財效率和成本改善所產生的新型理財方式，也是互聯網推動普惠金融服務大眾的現實結果。當前的一站式互聯網理財市場已經形成了四種典型的業務模式，分別是自助化理財、顧問化理財、社交化理財和智能化理財。

　　宜信財富此前發布的《2015中國大眾富裕階層財富白皮書》顯示，中國私人可投資資產總額將達到114.5萬億元，受訪的大眾富裕群體有55.6%參與過互聯網金融投資。

　　宜信首席戰略官陳歡表示：“中國的一站式互聯網理財平臺的發展已經超出了我們的想象，金融技術與大數據、互聯網技術的結合，為入門級投資者減少決策壓力，提供更輕松、便捷的理財體驗。宜信大數據創新中心利用大數據技術加上金融的邏輯，在實時授信、反欺詐、精準營銷、智能化推薦等方面進行了研究，孵化了很多酷產品，一站式互聯網理財產品宜信指旺理財就是其中之一” 。

　　值得注意的是，“一站式”互聯網理財雖然快速發展，但仍然面臨監管、產品以及決策上的問題。

　　“我認為，這是接下來這個行業的一段時間內的一個趨勢。第一點，我們認為可能平臺未來會更加注重經營跟產品的合規性，我們知道一站式互聯網理財產品比較多樣化，在未來會確定這個業務邊界，我們服務的用戶更加多層次，針對用戶設計一套總體的投資人適當性管理的制度，控制總體的風險。”零壹財經研究員奚玉莉坦言。而國內金融行業監管的核心主要針對三個問題：資金池、公眾化風險以及風險溢出，比如理財平臺在沒有相關牌照的情況下必須嚴格杜絕觸碰投資人的資金等。