商車改革首年 超6成險(xiǎn)企車險(xiǎn)承保虧損加深

　　隨著非上市險(xiǎn)企年報(bào)陸續(xù)公布，經(jīng)歷去年商業(yè)車險(xiǎn)改革試點(diǎn)后的財(cái)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)成為業(yè)內(nèi)關(guān)注焦點(diǎn)。《中國經(jīng)營報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至4月28日，44家主營車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的財(cái)險(xiǎn)公司中27家已公布2015年年報(bào)。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前公布年報(bào)的27家險(xiǎn)企中總體經(jīng)營虧損的公司僅7家，但從主營業(yè)務(wù)來看，車險(xiǎn)承保盈利的險(xiǎn)企卻僅有人保、平安、太保、太平、陽光5家，中小險(xiǎn)企全面虧損。其中，車險(xiǎn)承保虧損額較高的均為中資非上市財(cái)險(xiǎn)公司，永城財(cái)險(xiǎn)、中銀保險(xiǎn)、安誠財(cái)險(xiǎn)、信達(dá)財(cái)險(xiǎn)、紫金財(cái)險(xiǎn)、亞太財(cái)險(xiǎn)等排在虧損名單前列，虧損額均超過2.5億元。值得注意的是，總體經(jīng)營虧損的財(cái)險(xiǎn)公司中合資險(xiǎn)企居多，但車險(xiǎn)虧損額度較高的均為中資財(cái)險(xiǎn)公司。

　　“如果后面三個(gè)季度市場(chǎng)沒有向好的變化，投資這個(gè)輪子轉(zhuǎn)不起來，承保又是這種狀況，今年大部分財(cái)險(xiǎn)公司或?qū)⒚媾R虧損。”一位中小財(cái)險(xiǎn)公司總經(jīng)理對(duì)記者表示。

　　根據(jù)保監(jiān)會(huì)日前公布的業(yè)績報(bào)告，一季度財(cái)險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤總額133.77億元，同比減少76.97億元，下降36.52%。多位險(xiǎn)企高層對(duì)記者表示，這與投資收益大幅減少有關(guān)，去年資本市場(chǎng)基數(shù)高于往年也是原因之一。

　　逾九成利潤進(jìn)“老三家”口袋

　　從總體經(jīng)營情況來看，財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營分化明顯，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)“老三家”財(cái)險(xiǎn)公司盈利較高，多數(shù)中小險(xiǎn)企雖然免于虧損但凈利潤有限，虧損公司多為合資公司及新成立中小公司。數(shù)據(jù)顯示，統(tǒng)計(jì)中的27家公司2015年共實(shí)現(xiàn)凈利潤423億元，“老三家”凈利潤共計(jì)392億元，占比約93%；其他24家公司凈利潤共計(jì)31億元，占比約7%。

　　其中，人保財(cái)險(xiǎn)2015年凈利潤213億元，同增44.4%；平安財(cái)險(xiǎn)凈利潤126億元，同增43.1%；太保財(cái)險(xiǎn)凈利潤53億元，同增430%。陽光產(chǎn)險(xiǎn)今年雖然凈利潤同增75%，但21億元的凈利潤仍無法與“老三家”站在同一梯隊(duì)。

　　另外，第二梯隊(duì)中盈利靠前的還有華泰財(cái)險(xiǎn)凈利潤7.53億元，同增48%；太平財(cái)險(xiǎn)凈利潤6.6億元，同增69%。除此之外，總體盈利的公司還有中銀保險(xiǎn)、富德生命財(cái)險(xiǎn)、安誠財(cái)險(xiǎn)等14家，但盈利總額不足15億元。值得注意的是，中銀保險(xiǎn)2014年凈利潤為4.6億元，而去年僅為2.72億元，同比下降41%。觀其車險(xiǎn)數(shù)據(jù)，承保虧損3.7億元，較2014年增加2.5億元或是主要原因。

　　2015年總體虧損的財(cái)險(xiǎn)公司包括利寶互助虧損約1.6億元、國泰財(cái)險(xiǎn)虧損1.5億元、富邦財(cái)險(xiǎn)虧損1.2億元，此三家公司均為合資財(cái)險(xiǎn)公司；另外去年剛成立的合眾財(cái)險(xiǎn)、恒邦財(cái)險(xiǎn)及2013年成立的北部灣財(cái)險(xiǎn)尚處于虧損期，虧損額均不足1億元。除此之外，步入第11個(gè)年頭的亞太財(cái)險(xiǎn)去年也仍在虧損。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，得益于資本市場(chǎng)高收益，去年多數(shù)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司在車險(xiǎn)虧損加深的情況下總體盈利，但這種狀況并不穩(wěn)定，去年下半年以來的股災(zāi)、資產(chǎn)荒等將影響今年險(xiǎn)企的總體收入水平。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述27家財(cái)險(xiǎn)公司中，去年車險(xiǎn)承保盈利同比增加的僅9家，虧損加深即同比負(fù)增長的有16家，占比超過6成，另有兩家新公司無同比數(shù)據(jù)。

　　其中，人保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)盈利73.9億元，同比增加95%；太保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)盈利13.7億元，同增212%；太平財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)盈利1.9億元，同增533%；陽光財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)承保扭虧為盈1.4億元，同增300%。另外，國泰財(cái)險(xiǎn)、北部灣財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、利寶互助、泰山財(cái)險(xiǎn)5家公司仍在虧損，但較去年虧損收窄。

　　2015年車險(xiǎn)虧損增幅較高的險(xiǎn)企中，中銀保險(xiǎn)車險(xiǎn)虧損3.7億元，同增185%，虧損增幅在27家公司中居首；中意財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)虧損0.4億元，同增135%；鑫安汽車車險(xiǎn)虧損0.8億元，同增100%；誠泰財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)虧損1.8億元，同增91%；安誠財(cái)險(xiǎn)虧損3.05億元，同增79%；富德生命財(cái)險(xiǎn)虧損1.9億元，同增46%；亞太財(cái)險(xiǎn)虧損2.59億元，同增44%。

　　27家已公布數(shù)據(jù)的財(cái)險(xiǎn)公司中，車險(xiǎn)虧損額較高的公司為永城財(cái)險(xiǎn)、中銀保險(xiǎn)、信達(dá)財(cái)險(xiǎn)、安誠財(cái)險(xiǎn)、資金財(cái)險(xiǎn)、亞太財(cái)險(xiǎn)、長安責(zé)任，虧損額分別為5.1億元、3.7億元、3.1億元、3.05億元、2.9億元、2.59億元、2億元。其中，永城財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)的虧損額達(dá)到注冊(cè)資本的四分之一左右。

　　商車改革考驗(yàn)中小險(xiǎn)企承保能力

　　2015年6月1日，商業(yè)車險(xiǎn)改革試點(diǎn)在黑龍江、山東、廣西、重慶、陜西、青島6個(gè)地區(qū)全面落地，保險(xiǎn)公司開始銷售新的商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品，執(zhí)行新的商業(yè)車險(xiǎn)條款費(fèi)率管理制度。2016年1月1日起，改革試點(diǎn)增加天津、內(nèi)蒙古、吉林、安徽、河南、湖北、湖南、廣東、四川、青海、寧夏、新疆12個(gè)地區(qū)。據(jù)媒體報(bào)道，商車改革預(yù)計(jì)在今年上半年全國鋪開，從年報(bào)數(shù)據(jù)來看，這對(duì)中小公司將是不小的挑戰(zhàn)。

　　近日，有消息稱多份涉及車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革的文件已下發(fā)至保險(xiǎn)公司，其中全國推廣版的商業(yè)車險(xiǎn)基準(zhǔn)費(fèi)率方案、承保及理賠實(shí)務(wù)要點(diǎn)等首次浮出水面。有業(yè)內(nèi)人士表示，商車改革要求險(xiǎn)企競(jìng)爭更加市場(chǎng)化，這更加不利于中小保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營。根據(jù)目前已披露年報(bào)數(shù)據(jù)的27家險(xiǎn)企經(jīng)營情況看，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)幾乎全部虧損。

　　根據(jù)保監(jiān)會(huì)最新公布數(shù)據(jù)，今年一季度保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤總額389.36億元，同比減少481.51億元，下降55.29%。其中，財(cái)險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤總額133.77億元，同比減少76.97億元，下降36.52%。除此之外，根據(jù)保監(jiān)會(huì)公布資料，今年一季度資金運(yùn)用收益率水平下降，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款支出上升，累計(jì)賠款支出1075.95億元，同比增長17.65%。

　　“一季度利潤下降的主要原因是投資收益大幅減少，和承保相關(guān)不大。”上述中小財(cái)險(xiǎn)公司總經(jīng)理表示。

　　“一般情況下，一季度是業(yè)務(wù)高峰，業(yè)務(wù)開支較大同時(shí)投資環(huán)境不佳，投資收益欠佳而分紅水平和萬能結(jié)算率剛性強(qiáng)都會(huì)擠壓公司利潤。一季度報(bào)表難以直接推斷全年經(jīng)營情況。”一位保險(xiǎn)控股公司總經(jīng)理表示。

　　盡管如此，記者采訪的多數(shù)管理層認(rèn)為商車改革利好“老三家”這樣的機(jī)構(gòu)健全、人員齊備的大型公司。

　　“中小公司的運(yùn)營成本、保單獲取成本比大公司要高，外部環(huán)境相同的情況下，小公司必定要虧損，并且，有些中小公司也會(huì)因?yàn)楣芾聿坏轿弧徍瞬粐?yán)格等原因?qū)е沦r付率較高。”一位業(yè)內(nèi)人士說。

　　富邦財(cái)險(xiǎn)在年報(bào)償付能力變動(dòng)中解釋，受費(fèi)改因素影響市場(chǎng)競(jìng)爭加劇以及機(jī)構(gòu)持續(xù)鋪設(shè)進(jìn)度不如預(yù)期導(dǎo)致本年虧損12138萬元，綜合以上原因使得本年實(shí)際資本增加21816萬元。

　　（作者：路英）