年報“洗澡”：深市開出152份問詢函

　　今年以來，滬深交易所加大監管公開力度，擴大年報問詢函的公開范圍。僅深交所，截至6月3日，在官方網站公開年報問詢函就達到152份，而焦點集于上市公司業績真實、會計處理合規、信息披露合規、資金占用、三會運作、標的資產業績承諾實現情況等六大問題。

　　問詢函集中于業績真實性等

　　數據顯示，這152份問詢函主要集中于業績真實性、資金占用、標的資產業績承諾等身上。如在業績真實性方面，深交所表示，重點關注上市公司是否提前確認成本或減值進行“大洗澡”、重要客戶的銷售金額真實性、是否通過非經常性損益調節利潤、是否通過資產盤盈增加利潤等問題。如某公司向前五大客戶的銷售金額尤其是向第一大客戶的銷售金額較上年同期大幅增長。而全國企業信用信息公示系統顯示，其主要客戶的資產規模、收入規模遠遠低于該客戶向公司的采購金額，深交所就客戶的經營規模與上市公司對其的銷售金額不匹配情形向公司發函問詢。

　　在信息披露方面，深交所稱，今年問詢函重點關注經營業績與業績預測差異未能及時披露、未按照年報相關規則的要求披露以及以定期報告代替臨時公告等問題。如針對一些公司未能根據年報準則或行業信息披露指引等規則的要求，對自身主營業務發展情況、所在行業概況以及公司所處的行業地位等的相關披露流于形式或未進行披露，發函要求補充披露。對于一些公司報告期出售資產、財務資助等達到臨時公告標準的交易事項未及時進行披露，而僅通過年度報告進行披露的違規行為，深交所不僅發出監管函，對于違規情節嚴重的，還啟動相應的處分程序。

　　另外，深交所也對上市公司年報中披露的會計處理、非經營性資金占用等問題也統統問詢，讓部分違規行為曝光。

　　業績承諾“爽約”股民最難忍

　　“我現在最反對的就是上市公司在并購重組中業績承諾不兌現。”一位資深投資者表示。公開信息顯示，A股市場2015年并購重組達到高峰，涉及業績承諾的上市公司共有527家，有百余家出現業績承諾不達標的尷尬，讓美好的承諾由“餡餅”變“陷阱”。

　　深交所稱，重大資產重組中相關業績承諾實現情況是市場關注的熱點，也是深交所年報審核的重點。一方面，對于業績承諾未達標的上市公司，深交所重點關注并督促公司及相關方及時履行其業績補償承諾；另一方面，對于已完成業績承諾的公司，從重組前后客戶變動情況、毛利率是否出現異常、是否變更審計機構等方面重點關注了標的資產業績的真實性問題。

　　有數據顯示，2015年A股市場中涉及業績承諾事件的上市公司共有527家，占整體上市公司比例為18.52%。涉及的業績承諾的并購標的有798個。而當年共有107家公司發生業績承諾不達標的記錄，涉及標的為183家，分別占比為20.30%和22.93%。

　　最近幾年，上市公司并購重組井噴，業績承諾也水漲船高。2010~2015年上市公司與重組方簽訂的業績補償協議從31份增加到349份，增幅高達10.25倍。業績承諾爽約也出現爆發跡象。

　　深交所有關負責人表示，針對年報審核中發現的問題，已及時采取有針對性的措施，督促上市公司補充披露重大信息，充分揭示風險。（張忠安）