上投摩根旗下基金巨虧規(guī)模縮水

　　中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：2016年上半年馬上就要過去了，然而疲弱不堪的A股市場卻沒有給投資者帶來任何驚喜，從第一季度的業(yè)績上看，國內(nèi)公募基金業(yè)合計虧損達(dá)3098.1億元，其中股票型基金成虧損大戶，幅度達(dá)14.88%。從具體公司看，不僅去年業(yè)績優(yōu)異的基金今年一季度位列虧損，更有如上投摩根這樣規(guī)模上千億的“大戶”，旗下基金產(chǎn)品也批量虧損，從而影響到規(guī)模。業(yè)內(nèi)人士不僅感嘆，在目前的現(xiàn)狀下，股票基金寒潮難熬。

　　業(yè)績承壓 上投摩根多基金“隕落”

　　今年以來，受股市震蕩打擊最大的莫過于偏股型基金，而這其中，去年諸多明星基金如今的表現(xiàn)也差強人意。

　　同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，去年全年收益高達(dá)171.78%的偏股型基金冠軍，今年以來已經(jīng)虧損了近30%，而去年業(yè)績排名第二位的富國低碳環(huán)保今年虧損幅度也高達(dá)三成，位列今年以來偏股混合型基金業(yè)績榜單倒數(shù)第四位。

　　除了這些昔日明星外，一些中外合資的基金公司也沒能體現(xiàn)出多少優(yōu)勢，上投摩根基金管理有限公司就是這樣，盡管有外資股東的背景，但也無法玩轉(zhuǎn)A股。

　　據(jù)股市動態(tài)分析周刊報道，在剛落幕的某基金評選上，上投摩根不僅將極具分量的“2015年度金基金海外投資回報基金管理公司”大獎收入囊中，而且旗下多只基金榮獲金獎。但從2016年一季度盈利來看，該公司旗下基金卻沒有這么風(fēng)光。

　　Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，上投摩根旗下的基金產(chǎn)品，截至一季度，有過半基金發(fā)生虧損，總體虧損63.28億元。從基金類型來看，虧損的基金主要集中在權(quán)益類基金，其中有6只基金虧損超過5億元。上投摩根內(nèi)需動力虧損7.26億元，為虧損最多的基金。上投摩根核心優(yōu)選跟隨其后，虧了5.54億元；上投摩根新興動力A、上投摩根行業(yè)輪動A、上投摩根智慧互聯(lián)、上投摩根整合驅(qū)動分別虧了5.10億元、5.04億元、5.03億元和5億元。

　　另外，截至5月17日，上投摩根成長動力今年以來單位凈值下跌了26.83%，在756只靈活配置型基金中排在第716位，為上投摩根今年以來跌幅最大的權(quán)益類基金，而該基金2015年的業(yè)績在同類基金中排在前四分之一位。上投摩根核心優(yōu)選單位凈值跌幅為26.55%，在偏股混合型基金中排在后四分之一。

　　基民贖回 上投摩根首現(xiàn)“侏儒”基金

　　新京報報道，失望的行情也令公募基金的規(guī)模整體處于下滑態(tài)勢。Wind資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，公募基金市場規(guī)模為77789億元，雖然較前兩月有小幅增加，但較去年年底仍下降了6261億元，降幅達(dá)到7.45%。

　　“由于一季度風(fēng)險偏好下行，分級基金發(fā)展停滯，加上績優(yōu)股基收益大幅回撤，基金遭遇巨額贖回，而且新發(fā)基金遇冷，種種因素下基金的市場規(guī)模不如從前。”一位基金業(yè)內(nèi)人士如是分析。

　　這樣的冷清表現(xiàn)，也影響到了一直以來規(guī)模龐大的基金“大戶”，以上投摩根為例。該公司總規(guī)模有上千億，但旗下的上投摩根雙核平衡卻成為了豪門中的破落戶。

　　據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，上投摩根去年四季度末總資產(chǎn)為1166.72億元（凈值口徑），今年一季度末總資產(chǎn)有891.36億元，規(guī)模縮水了275.36億元。

　　具體來看，上投摩根核心優(yōu)選規(guī)模縮水最厲害，去年四季度末有24.44億元，今年一季度末縮水至11.33億元，規(guī)模縮水了115.68%。上投摩根核心成長規(guī)模縮水也超過100%，該基金去年四季度末有6.14億元，今年一季度末僅剩3.04億元。上投摩根優(yōu)信增利是其旗下債券基金中縮水最為厲害的，A類和C類較去年四季度均縮水超過90%。

　　另據(jù)投資者報報道，除了上述這些縮水比例嚴(yán)重的基金外，上投摩根還出現(xiàn)了“侏儒”基金。上投摩根雙核平衡在2008年5月成立，初始募集14.23億元，之后就一直走下坡路，2011年年底開始進(jìn)入5億元以下的侏儒基金行列，到現(xiàn)在只剩下2.47億元。該基金之所以規(guī)模日下，主要是自誕生起業(yè)績一直沒有起色。同年同月的混合型基金共有7只，自成立到今年5月25日，平均累積收益1.71倍，該基金只有1.01倍，位于倒數(shù)第3。同期累積收益最高的3只產(chǎn)品，規(guī)模分別是其19倍、17倍、10倍。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)規(guī)模觸及證監(jiān)會規(guī)定的紅線后，基金公司固然可以召開持有人大會決定清盤，但對基金持有人而言，難言公平：第一，此類基金多數(shù)業(yè)績一般，投資人當(dāng)初認(rèn)購時，看好基金管理能力，歷經(jīng)多年卻發(fā)現(xiàn)竹籃打水一場空，其時間成本、機會成本損失無處可以挽回；第二，基金公司一再說擇時是難為之事，那基金公司又怎能保證，其選擇的清盤時間是損失最小的時點呢？如果再延遲幾天，市場好起來，可能損失會小一些。也就是說，本應(yīng)由投資人選擇退出的時間，由基金公司代為決定，難言圓滿。