證監會罰單覆蓋整個市場 提醒參與者莫違規

　　備受關注的2016年證券公司分類評級結果日前終于揭曉：95家參評券商58家評級下滑、30家評級持平、僅7家評級上升。值得關注的是，去年27家被評為AA級的證券公司，今年僅剩下6家。其中，有9家更是直接滑出A類證券公司之列。

　　需要說明的一點是，證券公司分類結果不是對證券公司資信狀況及等級的評價，而是證券監管部門根據審慎監管的需要，以證券公司風險管理能力為基礎，結合公司市場競爭力和合規管理水平，對證券公司進行的綜合性評價，主要體現的是證券公司合規管理和風險控制的整體狀況。

　　但是，分類評價結果，對券商而言，影響還是非常大的：中國證監會根據證券公司分類結果對不同類別的證券公司在行政許可、監管資源分配、現場檢查和非現場檢查頻率等方面實施區別對待的監管政策。

　　此次眾多券商評級被下調，尤其是實力和規模位居行業前十的券商悉數被下調，這在近年來堪稱罕見，下調背后的原因值得玩味。有分析稱此次券商被扣分有三大主因，分別是場外配資信息系統違規接入、兩融違規操作招來的罰單和新三板業務中的違規行為。

　　這就對眾多券商提了個醒：必須要在法律法規允許的范圍內開展業務，絕不要越雷池半步。

　　其實，不光是券商，任何資本市場的參與者，都要按章辦事，這是最基本的要求，否則，最終必定會自食苦果。

　　我們看到，對于資本市場的違法違規行為，監管層的態度是非常明確的：保持高壓態勢，嚴厲打擊，絕不手軟。

　　這從證監會對違法違規行為的查處中可見一斑。根據證監會通報，今年上半年，證監會對88起案件作出處罰，作出行政處罰決定書109份，較去年同期增長84.75%，罰沒款共計25.54億元，作出市場禁入決定書4份，對7人實施市場禁入，其中2人被實施終身市場禁入，行政處罰的結案效率和懲處力度持續提升。

　　另外，今年上半年，證監會受理涉嫌證券期貨違法違規線索338起，啟動初步調查案件241起，新立案件138起，新立涉外案件76起。辦結立案案件101起，同比增長25%，移送公安機關案件28起，同比增長27%，累計對253名涉案當事人采取限制出境措施，凍結涉案資金20.13億元。

　　我們不難發現，從上市公司到投資機構，從基金公司到證券公司，從上市公司高管到普通個人投資者，證監會的罰單覆蓋了整個市場，處罰力度超出市場預期。而且，證監會對違法違規案件的反應速度明顯加快，對很多案件都做到了迅速立案調查，一有調查結果即對外通報。

　　最后還是有必要提醒市場的各方參與者：監管層對于違法違規行為的打擊是嚴厲的、持續的、絕不手軟的。任何人都必須嚴格遵守法律法規，絕不能做違法違規的事情，否則，等待你的必將是法律的嚴懲。這是毋庸置疑的。