新三板信披監(jiān)管再升級 掛牌公司頻遭約談

　　9月27日，全國股轉(zhuǎn)公司對新三板掛牌公司客如云的董事長和董秘進(jìn)行了約談。這一自律監(jiān)管措施，直指當(dāng)下不少掛牌公司違反信披規(guī)則的“亂忽悠”現(xiàn)象。

　　客如云于2015年底在新三板掛牌，這家在2016年中報中頭頂“2016中國企業(yè)信用建設(shè)示范單位”“2016中國最具社會責(zé)任誠信企業(yè)家”光環(huán)的掛牌公司，今年上半年凈利潤為-2798萬元。盡管大幅虧損，但投資者似乎對其興趣依舊“不小”。

　　根據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司《關(guān)于對客如云科技（北京）股份有限公司采取約見談話措施的決定》披露的信息，客如云于2016年8月5日在產(chǎn)品發(fā)布會上向現(xiàn)場媒體透露，其“即將完成B+輪和C輪合計2.22億元融資，此次融資由錢包產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng)投，中信建投證券、中投證券、中信證券、嘉實(shí)基金、鼎峰資產(chǎn)、水木融創(chuàng)等券商、公募基金和私募基金等參與認(rèn)購，老股東凱興資本繼續(xù)跟投”。

　　全國股轉(zhuǎn)公司表示，融資信息包含了融資金額、發(fā)行對象等信息，屬于可能對股票價格產(chǎn)生較大影響的重大事件。但上述信息與客如云在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露平臺披露的相關(guān)信息并不一致。“前述B+輪融資已經(jīng)按照相關(guān)規(guī)則履行了決策程序與信息披露義務(wù)，目前尚未完成；但C輪融資僅處于融資方案探討和初步磋商階段，客如云對此尚未履行內(nèi)部決策程序，也未在全國股轉(zhuǎn)公司信息披露平臺上披露相關(guān)信息。多家媒體對此進(jìn)行了廣泛報道，極可能誤導(dǎo)市場投資者”。

　　近兩個月來，全國股轉(zhuǎn)公司已經(jīng)對掛牌公司“忽悠”“瞞報”等違規(guī)行為實(shí)施了多次監(jiān)管措施。

　　事實(shí)上，在目前新三板掛牌公司數(shù)量已經(jīng)超過9100家的情況下，不少公司在市場上時常“口無遮攔”，一些高管要不隨口說出公司的重大信息，要不就是現(xiàn)場隨意披露的信息與公司在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露的信息內(nèi)容不一，不少時候都違反了相關(guān)信披規(guī)定。

　　更有甚者，在信披環(huán)節(jié)出現(xiàn)“瞞報”。此前，掛牌公司南菱汽車兩位時任高管——董事長和董事、總經(jīng)理就隱瞞了持有境外居留權(quán)的情況，致使掛牌公司未在申報文件中披露上述情況。對此，股轉(zhuǎn)公司已采取約談并提交書面承諾的監(jiān)管措施。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對于一些信息披露的細(xì)節(jié)問題加強(qiáng)監(jiān)管，顯示出了監(jiān)管部門對于新三板市場制度建設(shè)的重視，同時也給目前9000多家掛牌公司提出了警示，對于提升整個市場的信息披露水平和規(guī)范化起到了積極作用。（楊毅沉）