中證協黑名單曝光 安信大摩華鑫等基金上榜

今年以來，證券行業的監管力度不斷升級，18日，中國證券業協會公布了年內第六批網下配售黑名單，和前幾次不同的是，本次黑名單涉及范圍明顯擴大，各類型機構幾乎一個不少。而在投資者最關心的公募基金行業里，安信基金公司、摩根士丹利華鑫基金公司，以及國泰基金公司三家公司各有一只產品上榜。

在業內人士看來，出現上述情況的公募基金，其根本原因還是合規意識和風控機制做的不到位。專家強調，對于想參與打新的投資者來說，黑名單中涉及的基金都應該是近期回避的產品，畢竟六個月的禁令已成事實，投資者應該注意資金踏空風險。

黑名單曝光安信、大摩華鑫、國泰三公募基金上榜

據每日經濟新聞報道，18日，中國證券業協會（以下簡稱中證協）披露了一份首次公開發行股票配售對象黑名單，名單涉及61個股票配售對象，包括基金、保險、券商、信托、自然人等幾乎參與A股交易的所有主體。違規行為包括“提供有效報價但未參與申購”和“未按時足額繳付認購資金”。該黑名單時限自2016年10月18日開始，截止日期為2017年4月17日。

具體來看，黑名單中有知名公募機構，如安信優勢增長混合型證券投資基金、摩根士丹利華鑫新機遇混合型證券投資基金、國泰基金-全國社保基金四零九組合等。

除了券商自營、基金和保險賬戶外，還有知名私募賬戶，如上海證大投資-證大久盈旗艦3號私募證券投資基金、少數派5號私募證券投資基金，且上海證大投資和少數派投資都是市場老牌私募。

據了解，為規范首次公開發行股票網下投資者及其配售對象的詢價與申購行為，今年年初協會發布了修訂的自律規則《首次公開發行股票承銷業務規范》（下稱《業務規范》）和《首次公開發行股票網下投資者管理細則》。

根據上述兩項自律規則，協會建立首發股票網下投資者黑名單制度，將主承銷商、協會、證券交易所、監管部門在業務開展和監測檢查中發現存在《業務規范》第六章所述違規行為的網下投資者列入“黑名單”，并在協會網站公示。

值得注意的是，這并非中證協首次披露黑名單，此前，2016年至今還有5份類似的黑名單公告，首份黑名單是發布于1月26日，當時只有10個股票配售對象被列入黑名單。而到了第3份公告，也就是6月8日，這一數據突然激增至68個。而到了這第6份黑名單，人數總量仍維持在61個。如果統計總數來看，今年共有235個對象被列入了網下配售黑名單。

打新投資者應回避上榜基金

眾所周知，在如今不景氣的行情下，新IPO制度下的新股申購，是一項“免費”的盛宴，打新中簽被看作是“天上掉下的餡餅”，但是竟然有大量散戶甚至機構放棄這種好事，其中的原因又是為何呢？

根據青年報報道，多數散戶網上中簽棄購主要是因為忘記轉賬或者通訊方式沒有更新。“如果客戶T日申購，T+2日可以查詢中簽結果。如有中簽，應確保T+2日日終資金賬戶有足額的新股認購資金。”

業內人士分析道，基金公司出現大面積“棄新股”大概有幾種可能：一種是相關人員忘記確認繳款因此造成上述情況。普通投資者只要賬戶里有足額的資金，券商會自動劃款買入新股的機構。與普通散戶網下申購新股不同，機構進行有效報價后需要確認才能完成整個打新過程。另外一種情況是，前期詢價過多，中簽較多后現金頭寸不足，或者期間恰好遇上基金贖回，導致基金凈資產低于所申購的總金額等，最終都會導致機構放棄下單。

業內人士同時表示，無論因為何種原因，基金因此被限制六個月內不得參與網下打新已是鐵板釘釘的事實，因此希望通過打新基金獲取投資收益的投資者要擦亮眼睛，對以上短時間內被限制的基金應回避為好，以免資金踏空。

另有滬上一家中型基金公司合規部門人士表示，出現上述問題的基金，多半原因是在基金公司風控上，暴露出這些公司合規意識和風控機制的缺失，畢竟這樣的行為如果合規部門注意到的話，是完全可以避免的，按道理來說風控部門應該不會讓這樣的事情發生，托管行和主承銷商也會注意到這一問題。