盈利預(yù)測(cè)信息披露不充分 長(zhǎng)城動(dòng)漫并購(gòu)被否

　　由于標(biāo)的資產(chǎn)盈利預(yù)測(cè)的信息披露不充分，長(zhǎng)城動(dòng)漫收購(gòu)兩家動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)鏈公司的重組夢(mèng)碎。

　　長(zhǎng)城動(dòng)漫今日公告，公司10月26日接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)通知，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)2016年第79次并購(gòu)重組委工作會(huì)議審核，公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)未獲得通過(guò)。

　　監(jiān)管部門(mén)給出的審核意見(jiàn)為：申請(qǐng)材料關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)盈利預(yù)測(cè)的信息披露不充分，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四條的規(guī)定。據(jù)查，該《辦法》第四條內(nèi)容為：上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，有關(guān)各方必須及時(shí)、公平地披露或者提供信息，保證所披露或者提供信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　回顧方案，長(zhǎng)城動(dòng)漫擬斥資7.08億元收購(gòu)兩家動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)鏈公司，打造以IP為核心的生態(tài)鏈，豐富線下衍生品行業(yè)。其中，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，作價(jià)5.08億元購(gòu)買(mǎi)徐建榮等25名交易對(duì)象持有的靈境科技100%股權(quán)；同時(shí)，擬作價(jià)2億元購(gòu)買(mǎi)汪忠文、洪冰雷、汪朝驥和汪雪微持有的迷你世界100%股權(quán)。另外，長(zhǎng)城動(dòng)漫還擬向長(zhǎng)城集團(tuán)和新長(zhǎng)城基金兩名特定投資者以鎖價(jià)發(fā)行的方式募集配套資金不超過(guò)4.1億元，用于主題樂(lè)園建設(shè)項(xiàng)目、制作動(dòng)漫電影項(xiàng)目、支付本次收購(gòu)現(xiàn)金對(duì)價(jià)和中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。

　　兩家標(biāo)的公司均做出了相應(yīng)的業(yè)績(jī)承諾。其中，靈境科技2016年至2018年凈利潤(rùn)分別不低于3500萬(wàn)元、4375萬(wàn)元和5468.75萬(wàn)元；迷你世界2016年至2018年凈利潤(rùn)將不低于1700萬(wàn)元、2210萬(wàn)元和2873萬(wàn)元。

　　查詢兩公司財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)現(xiàn)，公司歷史盈利記錄與業(yè)績(jī)承諾之間有些差距。靈境科技2014年、2015年、2016年1-6月的營(yíng)業(yè)收入分別為8673.91萬(wàn)元、1.14億元和4500.79萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)分別為519.26萬(wàn)元、1054.68萬(wàn)元和1849.88萬(wàn)元。而迷你世界2015年、2016年1至6月的營(yíng)業(yè)收入為1359.87萬(wàn)元和2051.8萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)為-208萬(wàn)元和1029.85萬(wàn)元。

　　證監(jiān)會(huì)在8月24日曾對(duì)長(zhǎng)城動(dòng)漫發(fā)出行政許可項(xiàng)目審查一次反饋意見(jiàn)，要求公司對(duì)兩家標(biāo)的企業(yè)的盈利情況進(jìn)行深入剖析。其中，要求公司結(jié)合歷史業(yè)績(jī)、截至目前的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等，補(bǔ)充披露靈境科技2016年及以后年度凈利率預(yù)測(cè)的合理性；要求公司結(jié)合截至目前的接待人次、日均接待人次等，補(bǔ)充披露迷你世界2016年4月至12月體驗(yàn)活動(dòng)收入預(yù)測(cè)的可實(shí)現(xiàn)性等。