PPP概念板塊持續火熱 25只基金沾光

三季度以來，ppp概念板塊持續火熱。根據日前公布的基金三季報，有不少基金進入二三季度以來積極加倉PPP概念，部分基金前十大重倉股中有半數為相關概念股，代表如長城消費增值、長城優化升級、金元順安新經濟主題等。共有25只基金重倉股中有至少3只為PPP概念，其中業績表現最好的是萬家瑞興。

多個PPP概念股獲增持

據統計，三季度以來PPP板塊是市場最火的概念板塊之一。數據顯示，PPP指數自三季度以來至11月4日累計漲幅達到12.1%，幾乎相當于同期上證指數漲幅的2倍。區間震幅也達到25.32%，是同期上證指數震幅的3.39倍，活躍度明顯高于市場平均水平。

從日前公布的上市公司及基金三季報來看，部分PPP概念股獲基金積極增持。中金環境（300145）、鐵漢生態（300197）、達實智能（002421）、尚榮醫療（002551）、東江環保（002672）、云投生態（002200）在三季度末的基金持股數占流通股的比例都在10%以上，多只基金重倉持有。

以鐵漢生態為例，今年三季度末，鐵漢生態前十大重倉股中有4只公募基金在列，且全部為三季度新進，包括國泰金龍行業、國泰中小盤成長、國泰估值優勢、國泰金馬穩健回報，4只同系基金合計持有6260萬股，合計占流通股的比例達到7.93%。除此之外，另有3只基金專戶產品和社保基金一一五組合出現在前十大流通股東席位上。

達實智能三季度也吸引了基金等眾多機構新進或加倉。三季度末，其前十大流通股東席位上，共有6只公募基金，其中2只為新進股東，包括銀華核心價值、南方產業活力，兩只基金分別持有656.3萬股和559.99萬股；另外3只基金較二季度末明顯加倉，包括東方精選混合、工銀瑞信高端制造業、工銀瑞信主題策略，其中，東方精選持有1129.36萬股，是第3大流通股東，較二季度末，該基金加倉了近613萬股，工銀系兩只基金則分別持有826.2萬股和626.62萬股，較二季度末加倉110萬股和127萬股。

此外，三維絲（300056）、美晨科技（300237）、環能科技（300425）、龍馬環衛（603686）、大禹節水（300021）、聚光科技（300203）、嶺南園林（002717）等多只個股也被基金明顯增持或重倉持有。持倉比在5%以上。

25只基金沾邊PPP概念

不僅PPP概念股被基金明顯增持，不少基金也是重點出擊，大比例持倉，典型的代表如長城基金旗下產品。

據《金融投資報》記者初步統計，截止今年3季度末，前十大重倉股中至少有3只重倉股為PPP概念的基金有25只，其中3只基金有半數重倉股為PPP概念。包括長城消費增值、長城優化升級、金元順安新經濟主題。根據三季報，長城消費增值重倉鐵漢生態、葛洲壩（600068）、美晨科技、龍元建設（600491）、中國建筑（601668）。三季度以來截止11月4日，上述5只個股的漲幅分別為13.63%、12.04%、7.76%、25.33%、31.71%，不過，或許是由于調倉至PPP概念太晚，或其他持倉個股表現不佳，該基金三季度以來的收益略有虧損，在同類基金中排名靠后。由同一基金經理管理的長城優化升級也重倉了這5只個股。

金元順安新經濟三季度末也重倉了至少5只PPP概念股，前十大重倉股包括了蘇交科（300284）、中金環境、鐵漢生態、葛洲壩、云投生態等。三季度以來截止11月4日，該基金凈值上漲3.3%，在同類基金中排名中游。其基金經理表示，四季度市場大概率維持弱勢震蕩。在市場風險偏好難提升的背景下，預計受益于財政發力的基建以及PPP概念股也有望繼續獲得市場的關注。

交銀中證環境治理、長城穩健增利、東吳嘉禾優勢前十大重倉股中至少有4只PPP概念股，其中交銀中證環境治理為指數型基金，三季度以來收益為7.56%。盡管長城穩健增利的PPP持倉與上述兩只長城系基金雷同，不過三季度以來該基金收益率為1.98%，在同類基金中排名中游。

除此之外，博時內需增長、建信健康民生、招商國企改革、萬家瑞興、銀華生態環保、民生加銀量化等多只基金均持有3只以上PPP概念股。由于不少PPP概念股為生態環保行業，因此，諸多主動管理和被動管理的環保主題基金均持倉較多。

在持有PPP概念股較多的基金中，萬家瑞興業績表現較佳，三季度以來凈值漲幅超過16%。該基金同時抓住了地產基建及相關PPP概念。