今年第44例：民生證券新三板業務違規被罰

　　因新三板業務違規“吃”罰單的券商又添一家。

　　證券時報記者獲悉，全國中小企業股份轉讓系統近日發布最新監管公開信息公告稱，因未按規定對掛牌公司信息披露文件進行事前審查，民生證券被股轉公司采取提交書面承諾的自律監管措施。

　　監管高壓之下，多家券商因新三板業務而頻繁領罰。據記者統計，今年以來已有44家券商被先后采取監管措施，合計被采取監管措施次數達到58次。這個數字已遠超去年全年的36次。“未持續督導掛牌企業的信披違規問題、為不合格投資者開立賬戶及盡職調查不徹底”是券商最容易犯的“錯”。

　　民生證券違規被罰

　　股轉公司14日晚間最新下發的監管函顯示，民生證券因持續督導的掛牌公司信披違規而被要求提交書面承諾。據記者了解，這是民生證券今年以來因新三板業務違規而收到的首張罰單。

　　監管函顯示，民生證券作為主辦券商，在持續督導過程中未按規定對掛牌公司惠爾頓（832186.OC）信息披露文件進行事前審查。同時，因業務操作流程違規和信息披露不真實，惠爾頓董事長、董秘被股轉公司采取要求提交書面承諾的自律監管措施。

　　公告顯示，惠爾頓于9月7日披露《資本公積轉增股本實施方案》，公告中稱，以公司現有總股本2000萬股為基數，以資本公積金向全體股東每10股轉增10股，除權除息日為2016年9月12日。不過，截至9月12日開盤前，惠爾頓并未向中國證券登記結算有限公司北京分公司提交過辦理權益分派業務的材料，導致9月12日股轉公司無法進行除權除息的操作，中國結算北京分公司無法進行權益分派的操作。9月12日上午，惠爾頓緊急停牌。

　　民生證券作為惠爾頓的主辦券商，在事前審核過程中，在完全沒有核實惠爾頓是否向中國結算北京分公司提交辦理權益分派業務申請的情況下，即協助惠爾頓披露權益分派實施公告的行為，違反了相關規定。

　　股轉公司根據《全國中小企業股份轉讓系統主辦券商持續督導工作指引（試行）》第45條，對民生證券采取要求提交書面承諾的自律監管措施。此條規定被行業人士稱作懸在主辦券商頭上的“達摩克利斯之劍”。

　　今年共44家券商受罰

　　市場人士普遍預計，到今年年底，新三板掛牌公司數量有望突破1萬家。同時，針對新三板市場參與主體的監管日趨嚴格，強監管會成為常態。

　　監管高壓之下，多家券商因新三板業務違規而頻繁領罰。據記者統計，今年以來，共有44家券商被股轉公司先后采取監管措施，合計被采取監管措施次數達到58次。

　　這個數字已遠超去年全年。2015年，被股轉公司采取監管措施的主辦券商共計31家，合計被罰36次。“在事前審查時未能發現掛牌公司年報存在重大遺漏”的現象最為嚴重。

　　值得一提的是，今年以來，領到股轉公司兩張以上罰單的券商共有9家，除了湘財證券、英大證券、東莞證券等中小券商，還包括國泰君安、申萬宏源證券等新三板業務占比位居行業前列的大型券商。

　　從股轉系統開出的罰單內容看，今年因“未持續督導掛牌企業的信披違規問題、為不合格投資者開立賬戶、盡職調查不徹底及做市業務不規范”等違規行為被處罰的券商數量居多，尤其在合格投資者適當性問題上，受罰的券商數量陡然增加。