保險牌照收緊 相互保險橫空出世

　　2月15日，眾惠財產(chǎn)相互 保險 社(下稱“眾惠相互”)獲得保監(jiān)會的開業(yè)批復(fù)，成為保險業(yè)的新入場者。在各路資本競相角逐保險牌照的過程當(dāng)中，并非所有心向這一行業(yè)的市場主體都如愿以償。分析人士認(rèn)為，保監(jiān)會嚴(yán)把“牌照關(guān)”更是出于防范風(fēng)險的考慮，有助于推動行業(yè)正本清源，回歸保險本質(zhì)。此外，相互保險正成為保險業(yè)內(nèi)有別于股份制公司的“新鮮血液”，其牌照價值也被業(yè)內(nèi)外所看好。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相互保險與 互聯(lián)網(wǎng) 、 金融科技結(jié)合發(fā)展未來存在一定的想象空間。

　　保險牌照把關(guān)趨嚴(yán)

　　保險業(yè)在近年來連續(xù)快速發(fā)展，政策紅利陸續(xù)釋放，為各類資本爭取保險牌照提供了較為理想的環(huán)境，但意圖入場者的自身資質(zhì)有所差異，對于保險業(yè)的理解和規(guī)劃也不盡相同，一些市場主體的同質(zhì)化競爭特征明顯。監(jiān)管層尤為注重對于行業(yè)門檻的堅守，以把控風(fēng)險。

　　根據(jù)保監(jiān)會官網(wǎng)披露，2017年以來，6家保險公司獲批籌建，4家保險公司籌建申請被否。拿到保險牌照的6家公司分別為融盛財產(chǎn)保險股份有限公司、國寶人壽保險股份有限公司、國富人壽保險股份有限公司、海保人壽保險股份有限公司、中國人民養(yǎng)老保險有限責(zé)任公司、北京人壽保險股份有限公司。4家籌建申請被否的保險公司分別為正佳人壽、福泰財險、福康人壽和中阿人壽。

　　互聯(lián)網(wǎng)巨頭的布局部分反映了保險業(yè)外對于保險牌照的期待。近日， 京東 集團(tuán)CEO劉強(qiáng)東表示，京東正在申請保險牌照，也可能會以投資購買的方式進(jìn)入保險行業(yè)。2015年11月， 百度 、安聯(lián)保險、高瓴資本宣布聯(lián)合發(fā)起成立互聯(lián)網(wǎng)保險公司，暫定名為“百安保險”；2016年6月，百度攜手 太平洋 財險擬成立一家股份制財產(chǎn)保險公司，以期切入互聯(lián)網(wǎng)車險業(yè)務(wù)。上述兩張牌照目前均未明確獲批。此前， 阿里巴巴 與騰訊、 中國平安 共同成立了眾安保險，螞蟻金服增資控股國泰財險，其參股的信美人壽相互保險也已獲批。另外，騰訊參股成立的國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)壽險公司——和泰人壽獲批開業(yè)。

　　在參與保險業(yè)務(wù)的方式上，行業(yè)外資本通常采取增資、收購、新設(shè)等途徑，上市公司亦成為其中的常客。而監(jiān)管層對于牌照的把控趨于嚴(yán)格。業(yè)內(nèi)人士表示，除了保監(jiān)會負(fù)責(zé)人提出的鼓勵滿足幾類條件的保險公司設(shè)立之外，嚴(yán)把“牌照關(guān)”更是出于防范風(fēng)險的考慮。近年來，一些社會資本將保險公司視為融資平臺，有嘗試通過獲取牌照開展有違保險業(yè)本質(zhì)的資本運作傾向。監(jiān)管層出手加強(qiáng)監(jiān)管，有助于推動行業(yè)正本清源，回歸保險本質(zhì)。

　　相互保險邁出“互保”步伐

　　2月15日，眾惠相互宣布其已于2月10日獲得保監(jiān)會開業(yè)批復(fù)，并于2月14日獲得營業(yè)執(zhí)照。這是保監(jiān)會自2015年1月23日出臺《相互保險組織監(jiān)管試行辦法》，以及2016年6月22日正式許可籌建首批相互保險社試點機(jī)構(gòu)后，獲批開業(yè)的第一家相互保險社。

　　相互保險正成為保險業(yè)內(nèi)有別于股份制公司的“新鮮血液”，其牌照價值也被業(yè)內(nèi)外所看好。相互保險是在平等自愿的基礎(chǔ)上，以互助共濟(jì)、共攤風(fēng)險、共享收益為目的，會員繳納的保費匯聚成風(fēng)險保障資金池，當(dāng)災(zāi)害損失發(fā)生時，則用這筆資金對會員進(jìn)行彌補(bǔ)的互保行為。保監(jiān)會副主席梁濤表示，中國開展相互保險試點，定位為現(xiàn)有市場主體的合理和必要補(bǔ)充，側(cè)重于“補(bǔ)短板、填空白”，與現(xiàn)有股份制主體相互促進(jìn)、共同發(fā)展。

　　根據(jù)保監(jiān)會官方網(wǎng)站披露，相互保險的投保人與所有人身份合一，使投保人能夠充分參與到產(chǎn)品開發(fā)、運營管理等環(huán)節(jié)中。此外，相互保險不追求短期效益、沒有股東盈利壓力、經(jīng)營成本低廉，可專注發(fā)展符合會員長期利益的高保障產(chǎn)品，提高 保險產(chǎn)品和服務(wù)的供給質(zhì)量，為股份制保險難以覆蓋的中低收入人群、高風(fēng)險領(lǐng)域提供簡便靈活的保險服務(wù)，帶動長期限、高保障保險產(chǎn)品發(fā)展，從而有效擴(kuò)大保險覆蓋面，提升保險服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會能力。

　　眾惠相互創(chuàng)始人李靜表示，由于相互制和股份制存在顯著差異，現(xiàn)行《公司法》、《保險公司章程指引》等法律法規(guī)對相互保險形式并不完全適用，使相互保險在籌建過程中面臨眾多挑戰(zhàn)。

　　“成立相互保險社的最大難點在首次會員大會的召開，召開會員大會的最大難點在章程的起草。”李靜透露：“事事有授權(quán)、事事有規(guī)則”成為眾惠相互籌建工作的重要原則。此外，“相互保險一定要與互聯(lián)網(wǎng)、金融科技相結(jié)合才能取得成功。除了新技術(shù)的應(yīng)用，相互保險還需要找到最合適的產(chǎn)業(yè)場景，以中小微企業(yè)組成的封閉性上下游產(chǎn)業(yè)鏈客戶是典型的相互保險應(yīng)用場景。”