保監會擬出臺險資投資股權內控標準

 北京商報訊（記者 許晨輝）為進一步推動保險資金運用內部控制制度建設，10月10日，保監會制定了保險資金運用內部控制應用指引（第4號－第6號），分別對股權投資、不動產投資、金融產品投資的關鍵環節制定的內控標準和流程向各公司征求意見。有分析稱，這對促進保險機構合規經營、防范和化解投資風險具有重要意義，不規范利益輸送內幕交易將“無所遁形”。

根據《保險資金運用內部控制應用指引（第4號－第6號）》（征求意見稿），保險機構開展股權、不動產以及金融產品投資，各保險機構應滿足保監會規定的相關資質條件，包括公司治理、投資能力、團隊要求、最低償付能力、最低凈資產及近三年是否存在違規行為等。此外，還應建立針對交易過程中可能出現的不正當利益輸送行為的反舞弊管理機制和相關制度程序。

在相應的部門和崗位設置上，保監會明確了相關部門和崗位的職責權限，確保股權投資業務不相容崗位相互分離、制約和監督。如投資決策與投資執行、投資業務與風險合規管理、投資業務與財務資金管理為不相容崗位。在開展不動產投資方面，保監會要求，保險機構應根據監管要求及投資合同等法律文件的約定，按照項目后續管理方案對項目進行管理。應持續跟蹤關注不動產投資項目的管理運作，定期評估投資風險，維護資產安全。

近年來，隨著市場化改革的不斷推進，保險資金運用市場活力和創新動力得到顯著提升，但部分保險機構在資金運用內部控制領域的短板和缺陷也日益凸顯，突出表現在內控制度不健全、運作機制不完善、內控工具手段相對滯后，執行難以到位、股東或董事長等可能凌駕于控制制度之上等，難以適應市場化改革帶來的風險挑戰。有業內人士稱，行業亟須一套行之有效的內控標準，規范資金運用內部控制行為。

2015年12月，保監會在首次發布的《保險資金運用內部控制應用指引》（第1號-第3號）中，分別對銀行存款投資、固定收益投資、股票和股票型基金投資的關鍵環節制定了內控標準和流程，將有效防范上述投資領域的主要風險和問題，比如股票投資領域的資產配置風險、內幕交易和利益輸送風險等問題。

保監會相關負責人曾表示，該指引的發布一方面是提升全行業保險資金運用內控水平、風險管理能力和合規意識，促進保險機構合規經營，穩健投資，防范和化解投資風險。另一方面將有利于深化保險資金運用市場化改革，強化事中事后監管，將內部控制審計結果作為監管依據。

今年以來，監管層連續發出對于保險資金運用風險的警示。9月15日，保監會保險資金運用監管部主任任春生在召開的“大類資產配置國際論壇”上表示，保險資金運用監管工作將繼續保持從嚴監管態勢，扎緊制度籬笆，避免“牛欄關貓”，強化投資金融產品穿透監管，嚴禁投資資金去向不清、基礎資產不清、風險狀況不清的產品。