公募基金三季度盈利2032億元

 截至目前，公募基金三季報已經全部披露完畢。數據顯示，與去年同期相比，三季度公募基金市場規模大幅增長逾26%，天弘、工銀瑞信、易方達三家基金公司仍穩居規模前三。與此同時，公募基金對金融、消費較集中的持股結構支撐了今年以來的較高收益。此外，部分績優基金經理因為準確“踩點”，在三季度獲得了較高的凈值增長率。

天弘、工銀瑞信和易方達穩居規模前三

截至2017年三季度末，公募基金市場規模為11.17萬億元，這一數據比去年同期的8.81萬億元相比，大幅增長逾26%；和今年二季度的10.08萬億元相比，也增長了10.8%之多，創下歷史新高。

分析認為，公募基金規模創出新高，主要得益于貨幣基金規模的增長。數據顯示，三季度，貨幣基金規模環比二季度大幅增長24%，突破6萬億元。此外，短期理財債券型基金規模環比也增長了超10%。

除規模外，三季度公募基金盈利情況也整體向好。數據顯示，今年第三季度公募基金整體盈利2032.31億元，相較去年同期的856.25億元，增長137%；相較今年第二季度的1147.84億元，增長77%。

不過，公募基金排名前三并未發生座次變化，天弘基金、工銀瑞信基金、易方達基金的基金資產規模仍然排名前三。具體來看，天弘基金資產規模1.7萬億元，穩居公募基金規模榜首；工銀瑞信、易方達基金分別以6444億元、5529億元排在第二、第三位。建信基金、博時基金、南方基金、華夏基金、招商基金、嘉實基金、中銀基金則分列第四至第十位。

中國平安仍是基金最愛

瀏覽三季報數據，不難發現，今年三季度公募基金資產配置中，債券占比最高，達38.16%；股票占比則為16.21%，比二季度的17.4%減少了1.19個百分點。在股票資產中，第三季度基金投資占比最高的依然是制造業，市值達到10473.24億元，占股票投資市值比例的56.15%；其次為金融行業，市值為2886.83億元。

海通證券研究顯示，相較于二季度末，公募基金在三季末的重倉持股集中度繼續上升。數據顯示，三季度末，基金重倉持股規模前十及前二十只個股所占整體重倉持股市值比例分別為19.4%和29.4%，分別較二季末繼續上升了1.8、3.5個百分點。而在基金持倉的行業分布上，新興行業占比已經連續第七個季度下降，制造占比保持穩定，而基金持股繼續向金融、消費集中。

這其中，中國平安、伊利股份、五糧液是公募基金重倉排名前三的股票，基金整體持股規模分別高達192.7億元、163.7億元和158.4億元。同時，對比二季報可以發現，三季末基金前二十大重倉股中有5只為新進個股，它們分別是分眾傳媒、隆基股份、工商銀行、贛鋒鋰業和華友鈷業；而掉出前二十序列的個股則是索菲亞、立訊精密、農業銀行、上汽集團和康得新。

與此同時，三季報還顯示，三季度公募基金減持最多的基金重倉股為格力電器，市值減少60.63億元；中國建筑次之，市值減少37.92億元。數據顯示，二季末時，持有中國建筑的基金數量有199只；到了三季末，這一數字驟減至141只，較第二季度末減少了58只。此外，市值減少前五十名中，金利科技是唯一一只經三季度減持后，公募基金已沒有任何持倉的個股。

公募對金融、消費集中持股

值得一提的是，“公募基金對金融、消費較集中的持股結構支撐了今年以來的較高收益。”海通證券首席策略分析師荀玉根分析道，今年以來，上證綜指漲幅為10.1%，處于歷史中上水平；但全部A股上市公司中只有1286家上漲，占比僅為37.9%。“今年以來，公募基金平均收益率達12.9%，僅次于歷史上幾次牛市年份。”

此外，三季報顯示，還有一些上市公司或基金持股的比例非常高，有的甚至接近四成。例如，公募基金對先導智能的持股占其流通股的39.84%，為所有基金控盤個股比例最高的一只。據統計，目前有60只基金持有該股票，其中匯添富旗下3只基金，中郵、寶盈、華安等公募基金，以及全國社保基金四一三組合和中央匯金公司均出現在其十大流通股東名單中。除此之外，三季報數據還顯示，精測電子、韻達股份、宣亞國際、尚品宅配等個股也被公募基金重倉，公募基金持股占流通股比例均在34%以上，分別達到38.93%、35.43%、34.13%和34.09%。

績優基金三季度凈值增超20%

記者瀏覽三季報還發現，三季度內凈值增長超過20%的基金經理大多“踩點”布局了新能源等熱門板塊。例如，匯添富社會責任基金三季度內凈值增長率高達27.10%，其基金經理歐陽沁春在三季報中表示，三季度該基金以低估值藍籌、新能源、消費板塊為主要配置標的，其間獲得了較高凈值增長。“三季度，我們以低估值藍籌作為配置的核心標的；另一方面，我們適當增加了部分新能源產業鏈方面特別是上游資源和具備核心競爭力的鋰電設備的個股配置。在目前快速變革的社會過程中，消費者主體的口味和習慣正在發生深刻變化，我們也加大了符合中國消費變革產業的個股投資。”

無獨有偶，明星基金經理宋昆管理的易方達新興成長也在三季度高配了新能源、新能源車板塊，該基金三季度凈值增長率為26.37%。宋昆在三季報中表示，三季度，該基金保持了對戰略新興產業的重點配置。“考慮到新能源、新能源汽車等行業不僅符合未來社會和科技的發展趨勢，而且有利于拉動國內經濟增長、促進經濟轉型，本季度繼續對這兩個產業鏈中的優質公司進行了布局。”

光大中國制造2025基金經理何奇則在三季度加大了對地產、金融等行業的配置比例，在季度后期減持周期股，該基金在三季度內凈值增長率為25.20%。何奇指出，該基金“在三季度初維持了較高股票倉位，加大了對周期股的配置比例，降低了對券商、電子的配置比例；季度中期降低了股票倉位，逐步賣出部分漲幅較高的周期股；季度后期增加了股票倉位，加大了對地產、金融等行業的配置比例，繼續減持周期股”。

南方日報記者 唐柳雯