證券市場34.7億元“天價罰單”啟動強制執行

 在監管部門不斷加大資本市場稽查執法力度的背景下，各類違法違規行為難逃法網、“天價罰單”頻頻開出，其執行落地也引起越來越多的關注。

昨日，曾因實施價格操縱等多項違法違規行為、導演“1001項奇葩議案”鬧劇而在資本市場“名噪一時”的鮮言，在上海第二看守所收到了北京市西城區人民法院送達的《行政裁定書》。據該裁定書，證監會此前對鮮言開出的總計罰款34.7億元的行政處罰，被人民法院裁定準予強制執行。

這也是近年來公開披露出的資本市場啟動強制執行的最大一張罰單。

鮮言在送達現場表示，對北京市西城區人民法院的《行政裁定書》、對證監會此前作出的行政處罰的事實和罰沒款項均無異議，愿提供財產線索，配合法院把執行工作做好，消除負面影響。

鮮言34.7億元“天價罰單”啟動強制執行后，廈門北八道集團因操縱多只股票價格領受的56.7億元罰單的執行落地亦值得關注。

超大罰單

對抗監管、被稱為2016年A股市場最“奇葩”上市公司的ST慧球在2017年2月公告收到證監會的行政處罰決定書。鮮言在資本市場從事的各類違法違規行為也漸次浮出水面。

在此之前，ST慧球的“1001項奇葩議案”事件曾引爆市場輿論。當時的監管調查顯示，在鮮言指使下，ST慧球于2017年1月在“1001項議案”信息披露申請未獲上交所批準的情況下，將公告通過域名為“www.600556.com.cn”的網站、東方財富股吧對社會公開。議案中不乏讓人啼笑皆非，甚至挑戰社會公德和法律底線的內容。

證監會新聞發言人當時曾評價，“1001項議案”事件不是單純的上市公司信息披露違法行為。涉案的相關公司及其實際控制人、董事等無視黨和政府的權威，打著信息披露的幌子，將《憲法》確立的基本政治制度、社會公序良俗矮化為董事會決議事項，挑戰黨和政府的權威，藐視法律規定，踐踏社會公德，性質惡劣、情節嚴重，必須依法嚴懲。

該案的查處也讓鮮言的更多違法違規行為逐步暴露。鮮言時任多家公司實際控制人，還身涉多倫股份價格操縱、多倫股份更名匹凸匹（現名“ST巖石”）等多項違法違規。2017年，證監會先后因操縱市場和信息披露違法等對鮮言開出6張罰單。其中，對鮮言涉嫌信息披露違法違規及操縱股價的違法行為共罰沒約34.7058億元。這在當時刷新了證監會對自然人作出的行政處罰的最高紀錄。

公開資料顯示，鮮言近期又被控損害上市公司利益、操縱證券市場等兩項罪名，案件在上海市一中院公開開庭審理。

鮮言悔過

34.7億元“天價罰單”開出后，市場就曾因超大額處罰能否執行到位的問題進行過討論。證監會對鮮言開出的行政處罰決定依法送達后，鮮言確實未在法定期限內提起行政復議或行政訴訟，但也沒有按時繳納罰沒款。

據北京市西城區人民法院介紹，由于鮮言未及時繳納罰沒款，證監會向法院提起了強制執行申請。法院受理后組成合議庭，對證監會作出的行政處罰的合法性予以審查，并最終作出準予執行的裁定。

9月13日，北京市西城區人民法院行政庭赴上海第二看守所向鮮言送達《行政裁定書》，對證監會作出的“天價處罰”裁定準予強制執行。據介紹，送達程序共分三步：核實身份、宣讀裁定書和聽取被送達人意見。

鮮言簽收《行政裁定書》后表示，對該裁定書及證監會行政處罰的事實和罰沒款項均無異議，愿意努力配合法院執行。雖然由于身份限制對部分資產的處置能力有限，后期執行上有現實困難，但無論如何愿意提供財產線索，配合法院把執行工作做好，消除負面影響。

據參與送達的人員回憶稱，鮮言對自己在資本市場上的違規行為進行了反思，認為自己曾經的狂妄必然會導致如今的結果。他還提醒同行要引以為戒，金融從業者應該更多地承擔社會責任，而不是去通過各種不法交易套利，盲目追求短期收益。

執行落地

隨著行政處罰力度的加大，“天價罰單”漸次出現，其執行問題尤受市場關注。

權威數據顯示，2017年，證監會作出行政處罰224件，罰沒款金額達74.79億元，增長74.74%。當年，鮮言案的34.7億元罰沒款創歷史紀錄。今年，證監會又對廈門北八道集團價格操縱案作出行政處罰，該案的處罰金額再度將資本市場行政處罰罰沒款紀錄刷新到了56.7億元。

北八道集團的操縱行為發生在2017年2月，當時，以張家港行、江陰銀行、和勝股份為龍頭的次新股遭到集體爆炒，部分次新股連續飆漲，價量劇烈變化，短期股價迭創新高。而這場次新股狂歡正是由北八道集團導演的。

這兩張備受矚目的“天價罰單”開出后，市場一直在關注它們的“下文”。

針對高額罰單多年來存在的執行難問題，有專家認為，監管部門應加強與司法部門的全面合作。一方面，一旦發現被處罰對象未按期繳納罰款，就立即申請強制執行；另一方面，也要與公安機關合作，對移交案件的涉案資產及時凍結，防止財產轉移。

此次，向鮮言送達裁定書時，北京市西城區人民法院公開發布信息稱：近年來，金融監管機構對市場違法行為的打擊力度不斷增強，在規范市場主體行為、維護金融市場秩序、防控金融風險等方面起到了重要作用。在此背景下，法院立足轄區特色，充分發揮行政審判職能。一方面，妥善處理金融行政爭議，保護投資者正當權益；另一方面，也對合法的金融監管行為予以確認和支持，為金融行業健康穩定發展提供有力的司法保障。

從業專家認為，此次鮮言34.7億元罰單啟動強制執行，可能會為后續的資本市場大額罰單執行提供一定的樣板價值。