新版房貸壓力測試趨向嚴格 銀行表現淡定

　　新一輪的房貸壓力測試更趨嚴格。不僅增加了住房成交面積變動指標，還提高了假設房價下跌情況的輕、中、重三種情況標準，而且明確將北京、上海、深圳、廣州、重慶、杭州、南京等七大城市列為房貸高風險地區(qū)。銀監(jiān)會有關負責人２２日表示，測試不代表銀監(jiān)會對房地產市場走勢的判斷，也不代表宏觀調控政策可能出現的變動

　　繼中國銀監(jiān)會主席劉明康４月１９日在２０１１年第二次經濟金融形勢通報會上表示“要對銀行業(yè)金融機構開展新一輪壓力測試”之后，２２日，銀監(jiān)會在發(fā)給各大媒體的短信中進一步稱，與前一輪測試相比，本輪壓力測試情景假設更為細致。從已經透露出的方案來看，新版房貸壓力測試不僅增加了住房成交面積變動指標，還提高了假設房價下跌情況的輕、中、重三種情況標準，而且明確將北京、上海、深圳、廣州、重慶、杭州、南京等七大城市列為房貸高風險地區(qū)。

　　而在不久前陸續(xù)公布的上市銀行２０１０年年報中，不少銀行均表示今年將控制房地產信貸規(guī)模。中央財經大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受記者采訪時表示，現在銀行是否緊縮房貸發(fā)放主要是出于資金面的考慮，至于銀監(jiān)會會不會進一步緊縮房地產信貸政策，則要看此輪壓力測試的結果。

　　另據了解，此輪房貸壓力測試４月初就開始在各銀行陸續(xù)展開。

　　不代表調控政策會出現變化

　　雖然業(yè)內人士紛紛強調“無需擔憂”，但來勢如此兇猛的房貸壓力測試還是讓人有點心里沒底兒。

　　記者了解到，新一輪房地產壓力測試增加了住房成交面積下降等假設情形，并提高了房價下降的輕、中、重三種情況的標準。這三種情形分別是：房價平均下跌３０％、利率上調２７個基點；房價下跌４０％、利率上調５４個基點；房價下跌５０％、利率上調１０８個基點的情況。

　　而銀監(jiān)會去年５月開展的房貸壓力測試所設置的情形是，全國房地產價格平均分別下跌１０％、２０％和３０％。銀監(jiān)會主席助理閻慶民曾在今年全國“兩會”期間表示，壓力測試表明，房地產調控對銀行形成壞賬壓力的底線數字是３０％。

　　郭田勇表示，壓力測試是銀監(jiān)會監(jiān)管房貸質量的一個手段，標準趨嚴反映監(jiān)管部門對于房地產風險采取了更審慎的態(tài)度，至于銀監(jiān)會是否會出臺進一步緊縮房地產信貸的政策，還要看此輪壓力測試的結果。

　　但銀監(jiān)會有關負責人２２日表示，壓力測試情景假設是對未來某種極端情況的假定，不代表銀監(jiān)會對房地產市場走勢的判斷，也不代表宏觀調控政策可能出現的變動。

　　另據了解，這一輪房貸壓力測試還將北京、上海、深圳、廣州、重慶、杭州、南京等７大城市列為房貸高風險地區(qū)，需按照房價較大幅度下跌的條件測算房地產貸款受沖擊的情況。

　　南京證券研報稱，房地產壓力測試屬于銀行業(yè)例行工作，進行壓力測試并不意味著銀行業(yè)房地產貸款壞賬的發(fā)生，市場無需對今年的壓力測試產生消極反應。

　　此前銀行業(yè)曾多次進行壓力測試。而從相關銀行公布的情況來看，假設房價下跌，對銀行資產質量的影響并不大。以交通銀行為例，該行去年５月第一輪壓力測試結果顯示，房價下跌３０％，開發(fā)貸不良率增加１．２％，個人按揭不良率提高０．９％。去年８月第二輪測試在房價下跌５０％的極端情況下，其開發(fā)貸不良率上升約１．６個百分點，個人住房貸款不良率上升約１．２個百分點。

　　銀行表現淡定

　　雖然房貸壓力測試標準趨嚴，但各大銀行表現仍然淡定。

　　工、農、中、建四大行高層在近期的業(yè)績說明會上均表示，房地產貸款不良率較低，整體質量可控。中信銀行行長陳小憲２０日在接受記者采訪時亦表示，壓力測試只是對未來可能發(fā)生情況的想象，并不表明現在房地產類貸款真的那么糟糕，而且這類貸款不存在非常大的風險問題。他還表示，中信銀行目前沒有房地產風險壓力，房地產類貸款不良率低于股份制銀行平均水平。

　?。玻埃保吧鲜秀y行年報顯示，銀行總體房地產開發(fā)貸款部分占比是有所上升的，幅度為０．３４個百分點。其中，房地產開發(fā)貸款上升最多的是中信銀行（上升１．８０個百分點）、浦發(fā)銀行（上升１．４７個百分點）和華夏銀行（上升１．２０個百分點）。占比下降的僅兩家，分別是建設銀行（下降０．３３個百分點）和深發(fā)展（下降０．９４個百分點）。但從不良率數據來看，除了興業(yè)銀行（增加了０．０２個百分點）和深發(fā)展（增加了０．３５個百分點）的房地產開發(fā)貸不良率有小幅增長，其余均為下降。

　　南京證券分析師張文剛表示，可見在去年房地產新政頻出的監(jiān)管環(huán)境下，房地產部分的貸款質量并未受到太多的負面影響。今年宏觀監(jiān)管政策的重心將放在控制通脹方面，對于房地產業(yè)的調控力度將不如去年，因此預計今年房地產開發(fā)貸質量惡化的可能性較小。

　　不過，某商業(yè)銀行一位不愿具名的工作人員告訴記者，由于監(jiān)管層對房貸風險的一再提示，銀行可能會適當降低房貸業(yè)務的比重，對于房貸的發(fā)放將會更加審慎。

　　■本報記者 侯美麗