健康險2017年或突破5000億元

　　在日前召開的2017年全國保險監管工作會議上，中國保監會主席項俊波表示，2016年保險業始終堅持“保險業姓保”，推動保險業實現跨越式發展。全國保費收入從2011年的1.4萬億元增長到2016年的3.1萬億元，年均增長16.8%。

　　2016年中國保險業繼續保持高歌猛進的勢頭，取得了舉世矚目的傲人成績。保費收入突破3.1萬億元，超過日本僅次于美國，躍居全球第二位；保險業總資產突破15萬億元，這是2016年保險業交出的靚麗答卷。

　　同時，2016年中國保險市場也熱鬧非凡，從吸人眼球的“寶萬之爭”到香港保險爆紅，從巨災保險破冰到互聯網保險爆發性增長，諸多保險大事件引人注目。2017年保險監管力度也將繼續進一步加大。而具體到險種，業內人士表示，健康險將迎來黃金發展期。

　　互聯網保險大爆發

　　2016年是互聯網保險迎來大發展的一年，預計全年互聯網保險保費規模有望比2015年實現翻番。目前，2016年互聯網保險的整體數據還未出爐，但中保協此前的數據顯示，2016年1月至9月互聯網人身保險市場發展勢頭強勁，實現累計年化規模保費1389.2億元，同比增長17.5%，與2015年互聯網人身保險全年保費水平接近。

　　互聯網保險保費在總保費中所占的比重由不到1%增長到9.2%，同時，也引來了各路資本的積極參與。截至2016年7月，已有35家互聯網保險領域的公司獲得融資，多元資本的參與極大地豐富了保險行業生態。

　　頂著“三馬”光環出生的眾安保險在2016年賺足了眼球，超高估值、籌備上市、員工持股計劃等消息不絕于耳。而繼眾安保險和泰康在線之后，2016年年初，安心保險和易安保險也陸續開業。

　　保險舉牌飽受爭議

　　保險行業總資產突破15萬億元，保險資金運用余額突破13萬億元，保險資金已成為當下金融市場的重要資金力量。2016年保險資金在資本市場的舉牌行為飽受爭議，甚至被稱為資本市場的“野蠻人”。

　　據不完全統計，2016年保險資金共舉牌約120家上市公司。恒大系、寶能系、安邦系等險資異常活躍，分析認為，這類融資平臺型企業，采用抬高負債端成本的模式迅速做大規模，進而在資本市場以高風險博取高收益，本質上已經偏離了“保險姓保”主線。

　　這也引發了監管的關注。2016年年底，保監會密集出臺了“加大保險機構投資能力監管力度 提升保險資金運用內控管理水平”、《關于規范中短存續期人身保險產品有關事項的通知》等多項通知和規定。在2017年保險監管工作會議上，資金運用更是被作為今年三個重點監管領域之一。2016年，個別成立時間較短、規模較小的保險機構為追求高速擴張，投資過于激進，使用來自高收益短期限保險產品的資金投資上市公司，面臨流動性、期限錯配等風險。

　　“要以完善規則為重點，著力解決部分保險產品短期化傾向等問題。”項俊波說，要引導保險公司發展風險保障型和長期儲蓄型業務，強化人身險產品定價利率和結算利率監管，遏制激進定價和不合理高結算利率產品開發，切實降低負債成本，防范利差損風險。

　　他表示，針對中短存續期產品和萬能險產品占比高的公司，將通過限制分支機構增設、限制產品備案審批、加大檢查處罰力度等監管措施，倒逼公司轉型升級。

　　對于個別保險機構資金運用方面資產負債不匹配，跨領域并購，投資激進等問題，監管部門也將“對癥下藥”。

　　項俊波說，將綜合評估保險公司資產負債匹配狀況和資產配置能力，差別化實施償付能力政策和資金運用政策；加強股權股票投資監管，研究對重大股票投資增加報告、備案和核準等要求，研究設立保險公司首席投資官和資管公司首席風險官制度；加強資金運用現場檢查，嚴厲打擊保險資金短期炒作等行為。

　　不過平安證券表示，2017年險資舉牌仍會延續，但將更加規范。保險資金體量大、久期長、追求絕對收益，是股權市場重要的機構投資者。但是2016年年末部分保險公司的行為使得監管層強化對險資舉牌的監管，敦促險資成為長期資金提供者和善意的財務投資者。

　　保險牌照熱度高漲

　　絲毫不遜于民營銀行牌照申請的熱度，2016年金融市場上“保險”牌照也成為香餑餑。據不完全統計，目前在保監會排隊申請牌照的擬設保險機構超過200家。其中，共有75家上市公司發布了設立或參股設立保險機構的公告，較2015年的增長了近八成。

　　其中發起或參與設立壽險公司的比重最大，約有30家；發起或參與設立財險公司的上市公司有25家，健康險公司9家，信用保險3家，科技保險2家……公告顯示，這75家上市公司中，有22家入股保險機構比例為20%，最少的僅為3%。

　　平安證券表示，產業資本進軍保險業的主要原因包括促進轉型升級、降低融資成本、分享保險紅利、增加企業利潤，以及市值管理需求等。

　　針對這一現象，保監會2016年年底發布了保險公司股權管理辦法（征求意見稿），提高門檻約束股東。海通證券表示，預計將不再有新的“融資平臺類”公司出現，上市保險公司的競爭優勢進一步強化。

　　防范風險：監管與內控并重

　　“當前保險行業風險總體可控，但風險防控難度在加大。”項俊波說，保險機構作為經營主體，處在市場一線，在防控風險中的作用不可或缺。

　　他表示，金融市場復雜多變，保險機構要保持高度的警惕性和敏銳性，做到見微知著，及時發現和防控風險，提早采取應對措施。

　　項俊波說，保險業以穩健經營見長，無論是保險產品定價、業務承保，還是資金運用，保險機構都要堅持審慎原則，既要防止產品定價上的盲目樂觀，也要防止市場競爭上的不計成本，更要防止資金運用上的激進投資。

　　防范風險是保險監管的生命線，將風險防范關口前移，同時加大檢查處罰力度至關重要。

　　項俊波說，保險監管要把防控風險放到更加重要的位置，積極穩妥處置潛在風險點。對于觸碰風險紅線的，要堅持露頭就打，出手要快、下手要狠，確保把風險消滅在萌芽狀態；對于形成風險隱患的，要增強同風險賽跑的意識，跑在風險前面，瞄準要害、果斷處置，確保不發生系統性風險。

　　健康險迎來黃金發展期

　　“保險姓保”的價值引領下，健康險市場正迎來黃金發展期。商業健康保險是指保險公司通過疾病保險、醫療保險、失能收入損失保險和護理保險等方式對因健康原因導致的損失，給付保險金的保險。

　　保監會數據顯示，2016年前11個月，健康險業務原保險保費收入3841.80億元，同比增長73.08%。按此速度，2017年健康險保費突破5000億元已經是大概率事件。長遠看，隨著人口老齡化以及保險意識的覺醒，健康的保險需求或將得到進一步激發。

　　看得見的市場前景下，健康險公司也進一步擴容。2016年12月瑞華健康保險股份有限公司獲批復成立，至此，國內專業健康保險公司擴容至7家。另外5家專業健康險公司分別為：人保健康、平安健康、和諧健康、昆侖健康、太保安聯健康。

　　平安證券研報顯示，在2006年-2015年的10年間，我國健康險保費收入復合增長率高達118.4%。如果以新“國十條”所定位的保險密度發展目標來計算，我國健康險規模在2020年將會達到1.5萬億元。

　　事實上，2016年也是我國稅優健康險試行的第一年。日前，第四批經營個人稅優健康險名單正式公布，光大永明、民生人壽等7家公司正式獲批經營稅優健康險業務。截至目前，被納入經營稅優健康險的陣容已擴容至23家。盡管試行第一年中，稅優健康險總保費規模不盡人意，但據業內人士透露，2016年以來稅優健康險產品銷售件數逐月上升，呈現出一個正向增長的趨勢。